[砼網(wǎng)視點(diǎn)] 聚焦“兩會(huì)”行情  混凝土及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)受益匪淺

　　一年一度的“兩會(huì)”3月3日在北京隆重拉開(kāi)帷幕，“兩會(huì)”是國(guó)家政治和經(jīng)濟(jì)生活中影響深遠(yuǎn)的大事，會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)走勢(shì)造成影響，每年“兩會(huì)”的熱點(diǎn)議題都會(huì)成為市場(chǎng)炒作的題材或概念，所涉及的行業(yè)上市公司都會(huì)有所表現(xiàn)，關(guān)于“兩會(huì)行情”的投資機(jī)會(huì)，不僅僅是基于各種政策預(yù)期的炒作，從主題投資的角度看，更大意義在于為我們提供了一次至關(guān)重要政策利好分析。

　　節(jié)能減排　促使加快商品混凝土推廣力度  　

　　“節(jié)能減排”成為今年兩會(huì)熱議的話題之一，隨著PM2.5漸入人們的眼球，節(jié)能減排、人人有責(zé)已深入人心，混凝土及其相關(guān)行業(yè)作為節(jié)能減排的大戶，不僅要享受其政策帶來(lái)的利好，更要在政策的引導(dǎo)下，不斷完善和規(guī)范自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益共同發(fā)展。
　 
　　2003年，我國(guó)第一部禁現(xiàn)政策出臺(tái)； 2008年為了進(jìn)一步推動(dòng)資源綜合利用工作，促進(jìn)節(jié)能減排，規(guī)范對(duì)資源綜合利用產(chǎn)品的認(rèn)定管理，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)《關(guān)于資源綜合利用及其他產(chǎn)品增值稅政策的通知》（財(cái)稅[2008]156號(hào)），進(jìn)一步鼓勵(lì)混凝土企業(yè)實(shí)現(xiàn)廢舊資源的再生利用；2010年國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于推進(jìn)大氣污染聯(lián)防聯(lián)控工作 改善區(qū)域空氣質(zhì)量的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)（2010）33號(hào)），在第十一條規(guī)定：強(qiáng)化施工工地環(huán)境管理，禁止使用袋裝水泥和現(xiàn)場(chǎng)攪拌混凝土、砂漿。提出到2015年，建立大氣污染聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制，形成區(qū)域大氣環(huán)境管理的法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)和政策體系。以上種種政策的出臺(tái)表明混凝土行業(yè)在節(jié)能減排領(lǐng)域的重要角色。

　　商品化率是衡量某個(gè)地區(qū)混凝土行業(yè)發(fā)展水平的一個(gè)重要指標(biāo)，京滬廣地區(qū)是我國(guó)混凝土商品化率較高的地區(qū)，其商品化率達(dá)到80%~90%，而其他大部分地區(qū)的混凝土商品化率僅有20%~40%，偏遠(yuǎn)地區(qū)甚至更低，幾乎為零。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的混凝土行業(yè)正處于起步階段。由此，加快商品混凝土的推廣力度尤其重要，而節(jié)能減排政策無(wú)疑成為商品混凝土行業(yè)發(fā)展的助推器。

　　除此，目前我國(guó)多個(gè)地區(qū)將商品混凝土產(chǎn)量與產(chǎn)能利用率作為參考該地區(qū)工業(yè)節(jié)能水平的重要內(nèi)容之一，各地混凝土協(xié)會(huì)、散辦、經(jīng)改委等機(jī)構(gòu)也開(kāi)始加強(qiáng)混凝土產(chǎn)業(yè)的統(tǒng)計(jì)，混凝土行業(yè)的相關(guān)企業(yè)、機(jī)構(gòu)、媒體從業(yè)人士正在為所在地區(qū)的節(jié)能減排任務(wù)的完成做著應(yīng)有的貢獻(xiàn)。3月5日，溫家寶總理在政府工作報(bào)告中提到，2011年的節(jié)能減排任務(wù)并未完成，2012年將延續(xù)2011年的各項(xiàng)節(jié)能減排政策，加大推動(dòng)節(jié)能減排事業(yè)的力度，《“十二五”節(jié)能減排全民行動(dòng)實(shí)施方案》《工業(yè)節(jié)能“十二五”規(guī)劃》等一系列政策的發(fā)布，顯示出政府大力推動(dòng)節(jié)能減排的決心。

　　保障房建設(shè)　為商混行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)契機(jī)

　　房?jī)r(jià)連續(xù)4年成為“兩會(huì)”熱議的焦點(diǎn)話題之一，今年也不例外，改善居民住房條件，落實(shí)民生工程，是國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人目前最關(guān)注的事情之一，而保障房建設(shè)正是國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)宏觀調(diào)政策下的產(chǎn)物。住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部政策研究中心主任秦虹說(shuō)，2012年，我國(guó)保障房將新開(kāi)工建設(shè)700萬(wàn)套，雖然數(shù)量比去年的1000萬(wàn)套有所減少，但實(shí)際在建工程量巨大，建設(shè)資金的實(shí)際投入也將超過(guò)去年。秦虹說(shuō)，房屋建設(shè)有2-3年左右的建設(shè)周期，根據(jù)粗略估算，今年實(shí)際在建工程量有1800萬(wàn)套左右，這包括2009年新開(kāi)工的部分項(xiàng)目到明年就要竣工，2011年新開(kāi)工的1000萬(wàn)套絕大多數(shù)到今年還要在建。 

　　如此大規(guī)模的保障房建設(shè)無(wú)疑給相關(guān)行業(yè)帶來(lái)不可估量的市場(chǎng)份額。首先，對(duì)水泥和混凝土來(lái)說(shuō)，根據(jù)我國(guó)城鎮(zhèn)民用住宅平均每平米0.2噸水泥消耗量估算，按每套住房平均面積50平米保守計(jì)算，每套保障房水泥平均用量在10噸左右，2012年保障性住房建設(shè)拉動(dòng)水泥需求增量為7000萬(wàn)噸，相當(dāng)于2011年水泥總產(chǎn)量的3%；按每方混凝土需0.3噸水泥估算，其中有60%的水泥用于混凝土生產(chǎn)，由此估算出2012年保障房建設(shè)帶來(lái)的混凝土市場(chǎng)需求量為1.4億立方米，占2011年全國(guó)混凝土總產(chǎn)量的9.7%。這還僅僅是2012年保障住房的新開(kāi)工面積，如果再加上去年和前年續(xù)建的部分，保障房建設(shè)對(duì)混凝土需求量將非常可觀。其次，對(duì)于混凝土機(jī)械來(lái)說(shuō)，保障性住房雖然不一定完全彌補(bǔ)商品房回落的空缺，但是有助于修復(fù)、拉回市場(chǎng)混凝土機(jī)械的預(yù)期。隨著保障性住房的大規(guī)模開(kāi)工，以混凝土機(jī)械為代表的工程機(jī)械產(chǎn)品也將迎來(lái)大規(guī)模需求的爆發(fā)，從銷售增速來(lái)看，這種需求的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)，例如三一重工、中聯(lián)重科等龍頭企業(yè)，有望隨著保障性住房的大規(guī)模開(kāi)工而迎來(lái)業(yè)績(jī)提升。

　　海外并購(gòu)  加速混凝土機(jī)械企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程

　   全國(guó)工商聯(lián)今年共提出29個(gè)團(tuán)體提案，其中有多項(xiàng)關(guān)于國(guó)內(nèi)企業(yè)“走出去”的建議，《關(guān)于改進(jìn)并購(gòu)監(jiān)管、促進(jìn)并購(gòu)發(fā)展的建議》就是其中之一。在歐債危機(jī)背景下，有關(guān)中國(guó)企業(yè)國(guó)際化的話題，再一次成為焦點(diǎn)。而剛剛收購(gòu)德國(guó)普茨邁斯特的三一重工，顯然成了媒體追捧的對(duì)象，2012年2月三一重工出資26.54億元人民幣，通過(guò)收購(gòu)全球混凝土機(jī)械第一品牌德國(guó)普茨邁斯特完成進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)跳躍式發(fā)展，使得公司產(chǎn)品的技術(shù)水平將得到很大提升。

　　能夠參與海外并購(gòu)，除與美國(guó)經(jīng)濟(jì)的疲軟與歐債危機(jī)的不斷蔓延等客觀因素有關(guān)，主要還是由于國(guó)內(nèi)企業(yè)的不斷強(qiáng)大，客觀的機(jī)遇加上自身的努力，成就了時(shí)下此起彼伏的并購(gòu)熱潮。以普茨邁斯特為例，2007年?duì)I業(yè)收入為10億歐元，此后逐年下降，2010年已經(jīng)跌至5.5億歐元，凈利潤(rùn)為150萬(wàn)歐元。與之相反，三一重工2007年?duì)I業(yè)收入為83.6億元人民幣約合9.9億歐元，2010年達(dá)到339.5億人民幣，相當(dāng)于40.2億歐元，凈利潤(rùn)達(dá)到了7.1億歐元。類似此消彼長(zhǎng)的變化也發(fā)生于施維英與徐工機(jī)械、CIFA與中聯(lián)重科、波蘭HSW與廣西柳工之間。從2005年到2011年，全球工程機(jī)械行業(yè)50強(qiáng)排名的一個(gè)重要趨勢(shì)是，除了卡特彼勒、沃爾沃等少數(shù)老牌強(qiáng)手外，歐美企業(yè)排名普遍下降，而中國(guó)企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)卻呈井噴態(tài)勢(shì)，在這一過(guò)程中，海外并購(gòu)正卻來(lái)越多地為中國(guó)工程機(jī)械公司所使用。

　　扶持小微企業(yè)  促進(jìn)混凝土外加劑企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

　　溫家寶總理在政府工作報(bào)告中提出，要認(rèn)真落實(shí)和完善支持小型微型企業(yè)和個(gè)體工商戶發(fā)展的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策，要加強(qiáng)對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策、有市場(chǎng)需求的企業(yè)，特別是小型微型企業(yè)的信貸支持，切實(shí)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。本次兩會(huì)財(cái)政預(yù)算報(bào)告還提出：“實(shí)施好提高增值稅、營(yíng)業(yè)稅起征點(diǎn)等減輕小型微型企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)的政策。對(duì)小型微利企業(yè)實(shí)施所得稅減半征收優(yōu)惠政策。” 這對(duì)民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)實(shí)在是個(gè)令人振奮的好消息。

　　奧克股份董事長(zhǎng)朱建民建議，對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款，應(yīng)該執(zhí)行基準(zhǔn)利率或不高于基準(zhǔn)利率的政策。在政策上，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，重點(diǎn)扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　據(jù)中國(guó)混凝土網(wǎng)初步統(tǒng)計(jì)，截至2010年末全國(guó)共有1500家混凝土外加劑生產(chǎn)企業(yè)，其中合成高效減水劑企業(yè)350家，規(guī)模以上企業(yè)50家左右。由此，規(guī)模以上企業(yè)只占行業(yè)企業(yè)總數(shù)的3%，其余90%以上的企業(yè)均為小微型企業(yè)，兩會(huì)提出對(duì)小微型企業(yè)的政策扶持，這必定會(huì)給本行業(yè)的外加劑生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)一個(gè)比較優(yōu)越的政策環(huán)境，有利于外加劑企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)外加劑企業(yè)做大做強(qiáng)。

　　水利投資  惠及混凝土管樁企業(yè)

　　自從去年年初中央一號(hào)文件將水利建設(shè)提高到前所未有的高度后，水利板塊一直都是市場(chǎng)各方關(guān)注的熱點(diǎn)。3月1日，七部門(mén)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步做好水利改革發(fā)展金融服務(wù)的意見(jiàn)》，要求金融部門(mén)應(yīng)把水利作為國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域。毋庸置疑，在今年的兩會(huì)上，水利仍將是政策的重點(diǎn)所在。

　　2011年水利建設(shè)開(kāi)局良好。中央水利投資規(guī)模首次突破千億元，地方水利投資規(guī)模首次突破2000億元。有專業(yè)人士預(yù)計(jì)，今年的水利建設(shè)資金有望增至5000億元人民幣，未來(lái)水利建設(shè)有望迎來(lái)投資高峰。其中混凝土管樁企業(yè)將成為該政策的最大受益者之一，如三和、建華、國(guó)統(tǒng)股份、青龍管業(yè)等企業(yè)。