混凝土機械行業和固定資產投資密切相關，我們預計未來我國固定資產投資將繼續保持20%以上的快速增長，因此未來我國混凝土機械市場將繼續維持景氣。上半年中聯混凝土機械銷售大幅增長，銷售數量是三一銷售規模的70%以上，預計全年公司市場占有率將進一步提升。
起重機市場，中聯重科主要是中高噸位起重機。在大噸位起重機產品開發上，公司具有較高水平。公司已經增加了履帶式汽車起重機研發生產，同時也將推出更大噸位的汽車起重機。下半年中聯泉塘工業園投產，公司起重機械產能瓶頸將得到解決，銷售收入將加速。
出口增長快速，但目前對公司業績貢獻較小，而租賃處于市場培育期，隨著公司對海外市場的開拓以及租賃市場的逐步發展，未來出口和租賃將成為公司業績的亮點。
資產整合延伸了公司產業鏈，提高了公司抗風險能力。通過收購，公司工程機械上下游產業鏈將更加完整，協同優勢也將逐步發揮，抵抗行業周期性變動風險的能力將得到提高。同時，體制的改善也將激發公司在產品和技術上的潛力，增強公司競爭力。
隨著行業的高速成長，公司未來業績也將保持穩定增長，我們預計公司07-09 年EPS 分別為1.09 元、1.48 元和2.14 元，我們認為公司08 年合理PE 為30 倍，對應的合理價格為44.27 元，公司目前股價為38.71 元，離目標價位還有14%的空間，我們給予公司"推薦"的評級。
