新年的鐘聲漸行漸遠，2012的大幕早已拉開，每年一次的倒春寒掩埋了春天的氣息，與往年的大多數(shù)時候一樣，2012年的春天，水泥行業(yè)也遭遇了一場季節(jié)性的“倒春寒”。近期，多地數(shù)據(jù)顯示，2012年開年至今，水泥銷售低迷，價格大幅度下滑，出貨量大大縮水，代理商銳減一半，更有相關人士表示如今的水泥市場甚至已觸到四年最低點。
鑒于水泥行業(yè)受季節(jié)的影響較為明顯，“倒春寒”現(xiàn)象的出現(xiàn)也不失為常態(tài)。然而，筆者卻對2012的水泥市場有著些許擔憂，過剩形勢嚴峻，基建投資情況不明朗，今年的“倒春寒”似乎來得沒有那么簡單。
庫存高價格低 多地水泥受重創(chuàng)
2012一開年，各地的水泥行業(yè)便陷入了一片狼藉。受春節(jié)放假和天氣因素的影響，多省市水泥價格跌幅不斷，水泥庫存量增加，水泥賣不出去，水泥生產(chǎn)和銷售廠家苦不堪言。
來自商務部的信息顯示，2月以來，全國水泥價格平均下降0.3%。其中華東地區(qū)降幅最為明顯，杭州、上海水泥價格分別下跌4.7%和3.6%。江蘇、江西地區(qū)則主要受高庫存量的困擾，部分企業(yè)庫存量達80%之多。此外，近期，安徽宣城、銅陵等地水泥價格有了明顯的下調的趨勢，下調幅度達到了20-30元/噸。高庫存加上需求不旺，眾多水泥攪拌站基本未開工。
此外，華南地區(qū)由于降雨增多，企業(yè)庫存較高，價格也有小幅回落，上周廣州水泥價格下跌1.2%。此外，廣西貴港、柳州等地水泥價格也回調了20-30元/噸。廣東的熟料線于2月6日左右基本點火復工，但是下游需求平平，出貨量一般，分析者稱，未來可能受到廣西水泥價格下跌產(chǎn)生不利影響。
同時，根據(jù)調查發(fā)現(xiàn)，華北區(qū)域依舊受天氣影響較為明顯，下游需求不振。京津冀地區(qū)大多數(shù)水泥生產(chǎn)廠家仍處于停工狀態(tài)。山西部分地區(qū)由于庫存水平較高以及受冬儲價格執(zhí)行的影響，水泥企業(yè)出貨量較少。內(nèi)蒙古地區(qū)雖然已經(jīng)有部分廠家逐步恢復生產(chǎn)，但開工率仍然較低，僅占所有水泥企業(yè)的35%-40%。
為了應對這場水泥行業(yè)的“倒春寒”，水泥企業(yè)也想出了各種各樣的辦法。除了對水泥進行一定程度的降價，執(zhí)行冬儲價格之外，不少地區(qū)的水泥企業(yè)還選擇了停窯限產(chǎn)以應對水泥行業(yè)的不景氣。
自2011年11月底開始，華東不少地方，尤其是安徽長江沿線、江蘇蘇南等地區(qū)便采取了與往年繼續(xù)生產(chǎn)完全不同的措施，進行了停窯限產(chǎn)以保證價格。截至目前，華東區(qū)域安徽長江沿線、江蘇蘇南等地不少熟料企業(yè)仍在停窯之中，且計劃繼續(xù)停窯至2月底。同樣進行停窯限產(chǎn)的還有浙江金華、建德、蘭溪等地區(qū)，其停窯計劃于2月下旬結束。江西九江也計劃將自去年底開始的停窯延續(xù)至2月底。
采取停窯應對市場低迷地區(qū)除了華東之外，還有華北和華中的少數(shù)地區(qū)。據(jù)了解，華北區(qū)域的內(nèi)蒙古地區(qū)部分廠家稱，將延續(xù)停窯至2月底。華中區(qū)域停窯的多數(shù)廠家表示將停窯至2月下旬。東北區(qū)域的部分廠家則計劃在4-5月左右協(xié)同停窯一個半月。
內(nèi)憂外患齊聚 水泥業(yè)日子難過
或許，多數(shù)觀點會將2012年開年水泥行業(yè)的不景氣歸結為季節(jié)性因素，并預計水泥行情和市場將隨著天氣的轉暖日漸好轉。然而，不得不提的是，2012年的水泥行業(yè)，實則面臨了較以往大不相同的宏觀環(huán)境?？涨暗倪^剩量造成的外患，嚴格新規(guī)之下的成本壓力帶來的內(nèi)憂，都注定了2012年的水泥行業(yè)一帆風順較為困難，也迫使2012年水泥行業(yè)的“倒春寒”何時結束有了爭論的焦點。
水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩是一個很陳舊的話題，但過剩的程度卻在2012年達到了新的高度。有不少觀點認為，2011年的發(fā)展之后，中國的水泥產(chǎn)能似乎已到達了一個峰值，2012年內(nèi)，水泥行業(yè)的需求將出現(xiàn)一個拐點，自此，水泥行業(yè)供需不平衡將更為明顯，水泥業(yè)或將走向下坡路。
事實上，這一說法也得到了驗證。來自國家發(fā)改委的數(shù)據(jù)顯示，2011年全國水泥產(chǎn)量20.63億噸，同比增長16.1%，增速同比加快0.6個百分點；水泥價格呈上漲態(tài)勢。然而，發(fā)改委數(shù)據(jù)同時顯示，在2011年12月末，重點建材企業(yè)水泥庫存達到了1042萬噸，同比上升達20.3%，水泥過剩量達到了空前的高度。
對于當前水泥行業(yè)的現(xiàn)狀，中國水泥協(xié)會相關人士也指出：“2011年中國水泥不僅增速最快、增量也很大，讓中國以及全球所有搞水泥的人都感到不可思議，”并稱“2012年水泥行業(yè)的的確確面臨著空前的過剩壓力，”因此，各個企業(yè)想要在如此嚴苛的環(huán)境下獲得較大的利潤，亦不是一件容易的事情。
同時，水泥行業(yè)還面臨著自身的問題，這種來自水泥行業(yè)本身的亟待解決的問題不僅迫使水泥行業(yè)發(fā)展路途更為坎坷，巨額的成本壓力也使不少企業(yè)喘不過氣來。
近兩年，國家對落后水泥企業(yè)的淘汰和整合從未停止過，但是收效甚微。據(jù)介紹，一方面是水泥企業(yè)對整合的前景還存在質疑，但是最大的原因是水泥企業(yè)對轉型的意愿并不高，這需要很大的資金支持，因此很多企業(yè)還處在觀望階段。
而這種猶豫的態(tài)度，使得水泥生產(chǎn)的高污染、高消耗現(xiàn)象一直存在。據(jù)了解，不少水泥廠因為資金有限，未對設備進行改造，仍然采用傳統(tǒng)的設備和工藝進行水泥生產(chǎn)和操作，從而帶來了較為嚴重的污染，水泥行業(yè)也因此被劃分為三大高污染行業(yè)之一。
為了改善水泥行業(yè)現(xiàn)狀，使之成為環(huán)保的可持續(xù)發(fā)展行業(yè)，國家在對水泥行業(yè)硫化物排放進行控制取得成效之后，繼而將眼光聚焦到了對水泥企業(yè)氮氧化物的控制之上，并傳言將制定較為嚴格標準對氮氧化物予以控制。
這無疑猶如給水泥行業(yè)套上了枷鎖。且不說不少水泥企業(yè)并沒有能力接受這么嚴格的環(huán)保指標，即便是有實力的大企業(yè)，也要耗費很大一筆物力和財力用于設備的改造和技術的學習。因此，從這個層面上講，正是來自水泥行業(yè)本身的桎梏，使得2012年的水泥市場發(fā)展更為艱難，在過剩的大背景下承受來自成本的壓力之重，在負重中前行。
基建投資不明 何時回暖成懸念
雖然2012年的經(jīng)濟規(guī)劃和投資項目仍未具體敲定，但不少分析觀點均表示，2012年的水泥行業(yè)，利好的因素著實為數(shù)不多，資金缺乏導致的眾多項目暫緩或停工更是給2012的水泥行業(yè)帶來了重大打擊。
資料顯示，較之前幾年，2012年的基礎設施建設和項目投資或有所減少。盡管在2012年全國工作會議上，國家明確表示，今年一定要加大對保障房、廉租房、鐵路建設等各項工程的資金投入力度。但是年后的資金短缺、不到位又成為擺在工程建設前的現(xiàn)實問題。
鐵路項目作為國家基礎設施建設投資的主要方面，自2011年7.23高鐵事故之后，其投資增速和力度明顯放緩，部分鐵路項目甚至被暫緩和取消。最新消息顯示，中國鐵道部2012年計劃新開工項目或僅為9個，全新開工項目大大低于2011年70個的數(shù)量。
雖然年前國家出資2000億應對鐵路建設資金短缺問題，但是這些資金在發(fā)放工人工資和設備購進后已經(jīng)所剩無幾。因此，資金短缺給我國各項建設帶來了很大的難度，從而這也給工程的上游原料產(chǎn)業(yè)如水泥等建材的銷售蒙上了陰影。
消息人士稱，2012年各地上報的鐵路建設項目資金需求約在24000億元，而國家建設資金只能安排5000億元，能用于鐵路基礎設施建設的則只有4000億元，投資力度明顯縮水。而2012年1月以來，鐵路等基建項目投資更是下降得更為離譜，甚至達到了四年的最低值，受投資減少的拖累，1月開始水泥市場便一直延續(xù)下行趨勢，至今仍未得到緩解。
一方面是鐵路投資受挫，另一方面，房地產(chǎn)投資也受到了限制。自去年開始，全國各地實施樓市限購政策，房地產(chǎn)市場受到了不同程度的擠壓，對水泥的需求量明顯減少。
據(jù)分析人士預計，2012年受基建和房地產(chǎn)投資速度雙雙減慢的影響，對水泥的需求將相應減弱。如果宏觀調控政策不做大的調整，2012年基建和房地產(chǎn)投資會進一步走弱，水泥需求增速可能放緩，而新增產(chǎn)能規(guī)模超預期，雙重壓力下水泥行業(yè)景氣可能緩慢下行。
行業(yè)過剩已然顯現(xiàn)，自身節(jié)能減排勢在必行，投資力度大幅縮水，2012年水泥行業(yè)的“倒春寒”，究竟何時才能回暖？
對于這個問題，業(yè)內(nèi)人士仍然持有不同的看法。樂觀主義者認為，“倒春寒”只是單純的季節(jié)性因素，近段時間的市場低迷和不景氣跟以往每年的這個時節(jié)一樣，是水泥企業(yè)不可避免的季節(jié)和氣候因素。待天氣轉暖，水泥行業(yè)的這股倒春寒也將得到解決。因此，對于時節(jié)性的水泥價格下滑，庫存量增加以及銷售困難，水泥企業(yè)和行業(yè)人士并沒必要考慮太多。
而悲觀主義者則有更為長遠的看法，他們認為，今年對于水泥行業(yè)來說，更像是個本命年。各種考驗和不利因素集聚一堂，嚴重影響著水泥行業(yè)的生產(chǎn)，銷售以及市場前景。就目前的狀況來看，水泥行業(yè)短時間內(nèi)并不迎來真正的利好，而這種低迷的行情或將持續(xù)至下半年方能改變。
在筆者看來，物極必反是亙古不變的道理。中國水泥行業(yè)產(chǎn)能大，過剩多已然成為不爭的事實，雖然有行業(yè)人士提出“黃金十年”一說，但不能否認的是，2012年對于水泥行業(yè)來說，考驗的數(shù)量和力度更為空前，著實頗不利于行業(yè)的發(fā)展。然而，逆水行舟向來成功者無數(shù)，故亦無需過度悲觀。倒春寒之后是該悲觀還是樂觀，只待市場來檢驗。
