8月8日，中國工業和信息化部公布18個工業行業淘汰落后產能企業名單，這些企業的落后產能必須在今年9月底前關閉。18個工業行業2010年淘汰落后產能共涉及企業2087家，其中水泥行業涉及28個省份的762家企業，合計落后產能1.07億噸，占總產能的5%左右。
淘汰幅度超預期
業內人士指出，此次工信部公告各行業淘汰落后產能企業名單和產能，大都在市場人士的預期之中。該公告是對《國務院關于進一步加強淘汰落后產能工作的通知》、《國務院關于進一步加大工作力度確保實現"十一五"節能減排目標的通知》和《關于下達2010年工業行業淘汰落后產能目標任務的通知》的政策延續。由于7月底各省市已將2010年工業行業淘汰落后產能目標任務分解落實到企業，此次工信部將淘汰落后產能企業名單予以公告，其目的是為了確保列入名單企業的落后產能在2010年9月底前關停。
但長江證券研究員劉元瑞指出，8月8日工信部公布了淘汰落后產能企業名單，涉及水泥企業762個，產能總計達10728萬噸，相對于5月27日的全國工業系統淘汰落后產能工作會議制定的淘汰任務9155萬噸有17%的增幅。而5月5日《關于進一步加大工作力度確保實現"十一五"節能減排目標的通知》僅要求5000萬噸，淘汰幅度超預期。
政策執行力度加大
實際上，在此次加大淘汰落后政策之前的8月3日，國家統計局、發改委、國家能源局發布公報顯示，2010年上半年單位GDP能耗同比上升0.09%。而要完成"十一五"節能減排任務，2010年單位GDP能耗同比2009年需要降低5.2%，這意味著今年下半年節能減排任務加大。
而從各地的情況來看，節能減排政策已經有加力的趨勢。浙江省已要求高耗電企業避開高峰期用電，計劃從7月21~29日以及8月21~29日進行兩次拉閘限電，暫時對粉磨站執行限時停電措施，每晚停8個小時。業內人士認為，在下半年節能減排任務加重的背景下淘汰落后產能，至少短期內的執行力度會比較大。
山西證券分析師趙紅認為，雖然此次公布9月底前需要淘汰的落后產能近1.07億噸，超出5月公布的9155萬噸的規模近17%，但其中包含了部分已停產關閉的產能、落后粉磨站等，因此最終的實際淘汰量會小于計劃值。然而，拋開量的差異，人們可以看到的是監管部門對于水泥落后產能淘汰的決心。趙紅認為，從長遠來看，這有利于對于水泥市場的健康發展。部分區域市場先受益
據統計，除西藏、上海和四川外，其余28個省市均有企業落后產能淘汰，淘汰產能超過500萬噸的有河北、河南、山西、云南、浙江、遼寧、陜西、廣東省，河北淘汰落后產能更是達到1314萬噸。
公示名單中涉及的企業家數和淘汰落后產能數量，由高向低排列依次為華北、西南、華東、東北、東南、中南和西北，9月底前需淘汰的落后產能總量依次為3822萬噸、1733萬噸、1637萬噸、1060萬噸、1045萬噸、787萬噸和643萬噸。其中，華北區的河北、山西、河南省淘汰落后產能均在800萬噸以上，西南區的云南省淘汰落后產能將近800萬噸。
比較各省市2009、2010年淘汰落后的計劃，可以看到此次政策出臺，冀東、祁連山、太行、亞泰、塔牌、華新所在地區相對于去年淘汰增速最大。
由于水泥地區的差異性明顯，因此落后產能淘汰的受益程度有很大不同。其中，最為受益的以及水泥市場基本情況較好的應是青海、河北、山西、陜西等地的水泥市場。
光大證券分析師陳浩武指出，經過統計匯總各省份公示淘汰產能、2009年水泥產量和新型干法產能等各項數據后，分析得出青海、山西、北京、海南、云南、河北、陜西、遼寧、黑龍江、貴州，淘汰沖擊動能（=淘汰/2009年產量）分別為48%、34%、19%、18%、16%、12%、12%、11%、11%、10%。如按要求的9月底前落后產能全部淘汰得到貫徹實施，不排除上述區域行業景氣度出現井噴行情。
行業景氣度將提升
陳浩武認為，全行業角度，2010年9月底前落后產能淘汰企業家數涉及762家，合計落后產能1.073億噸，淘汰沖擊動能6.6%。雖沖擊動能指標絕對占比不高，但注意到淘汰進度的執行是短時期內必須完成的，而產品需求的增長仍在持續，產業集中度不斷提高，全行業角度落后產能淘汰政策年內如能得到貫徹落實，將明顯提高行業景氣程度。
此次工信部公告各行業淘汰落后產能企業名單和產能在市場預期之中，后期主要關注各省市落后產能淘汰的執行力度和效果上。陳浩武認為，通過明確落后產能關停的確切時間，一方面，斷絕各地政府因各自利益訴求而拖延執行的后退之道；另一方面，短時間內供給端迅速減少1億噸，部分區域（青海、山西、北京、海南、云南）不排除因此政策執行出現景氣度井噴的格局。同時，新增產能投放對行業的沖擊在未來半年里將逐漸呈下降態勢，而需求仍將保持一定幅度增長。
中投證券建材行業首席分析師李凡認為，產能供給壓力不僅要看淘汰落后產能，關鍵還要看新增產能。綜合分析各省市2009年水泥投資產生的新增產能以及本次淘汰的落后產能，他認為今年青海、北京、浙江三省市的水泥產能會有所下降，海南、天津、江蘇、河北、云南、山東省市水泥產能增加幅度不大，其余省市仍然有較大的產能供給壓力。
另外，從更長期角度看待落后產能淘汰對行業乃至公司的影響，雖此次各省份公示產能淘汰名單中，山東（淘汰488萬噸，動能沖擊3.5%）、廣東（淘汰538萬噸，動能沖擊5.4%）、江西（淘汰161萬噸，動能沖擊2.6%）的淘汰力度低于業內的預期，但上述省份的落后產能淘汰的持續能力值得樂觀看待，因為淘汰空間仍然巨大！
淘汰幅度超預期
業內人士指出，此次工信部公告各行業淘汰落后產能企業名單和產能，大都在市場人士的預期之中。該公告是對《國務院關于進一步加強淘汰落后產能工作的通知》、《國務院關于進一步加大工作力度確保實現"十一五"節能減排目標的通知》和《關于下達2010年工業行業淘汰落后產能目標任務的通知》的政策延續。由于7月底各省市已將2010年工業行業淘汰落后產能目標任務分解落實到企業，此次工信部將淘汰落后產能企業名單予以公告，其目的是為了確保列入名單企業的落后產能在2010年9月底前關停。
但長江證券研究員劉元瑞指出，8月8日工信部公布了淘汰落后產能企業名單，涉及水泥企業762個，產能總計達10728萬噸，相對于5月27日的全國工業系統淘汰落后產能工作會議制定的淘汰任務9155萬噸有17%的增幅。而5月5日《關于進一步加大工作力度確保實現"十一五"節能減排目標的通知》僅要求5000萬噸，淘汰幅度超預期。
政策執行力度加大
實際上，在此次加大淘汰落后政策之前的8月3日，國家統計局、發改委、國家能源局發布公報顯示，2010年上半年單位GDP能耗同比上升0.09%。而要完成"十一五"節能減排任務，2010年單位GDP能耗同比2009年需要降低5.2%，這意味著今年下半年節能減排任務加大。
而從各地的情況來看，節能減排政策已經有加力的趨勢。浙江省已要求高耗電企業避開高峰期用電，計劃從7月21~29日以及8月21~29日進行兩次拉閘限電，暫時對粉磨站執行限時停電措施，每晚停8個小時。業內人士認為，在下半年節能減排任務加重的背景下淘汰落后產能，至少短期內的執行力度會比較大。
山西證券分析師趙紅認為，雖然此次公布9月底前需要淘汰的落后產能近1.07億噸，超出5月公布的9155萬噸的規模近17%，但其中包含了部分已停產關閉的產能、落后粉磨站等，因此最終的實際淘汰量會小于計劃值。然而，拋開量的差異，人們可以看到的是監管部門對于水泥落后產能淘汰的決心。趙紅認為，從長遠來看，這有利于對于水泥市場的健康發展。部分區域市場先受益
據統計，除西藏、上海和四川外，其余28個省市均有企業落后產能淘汰，淘汰產能超過500萬噸的有河北、河南、山西、云南、浙江、遼寧、陜西、廣東省，河北淘汰落后產能更是達到1314萬噸。
公示名單中涉及的企業家數和淘汰落后產能數量，由高向低排列依次為華北、西南、華東、東北、東南、中南和西北，9月底前需淘汰的落后產能總量依次為3822萬噸、1733萬噸、1637萬噸、1060萬噸、1045萬噸、787萬噸和643萬噸。其中，華北區的河北、山西、河南省淘汰落后產能均在800萬噸以上，西南區的云南省淘汰落后產能將近800萬噸。
比較各省市2009、2010年淘汰落后的計劃，可以看到此次政策出臺，冀東、祁連山、太行、亞泰、塔牌、華新所在地區相對于去年淘汰增速最大。
由于水泥地區的差異性明顯，因此落后產能淘汰的受益程度有很大不同。其中，最為受益的以及水泥市場基本情況較好的應是青海、河北、山西、陜西等地的水泥市場。
光大證券分析師陳浩武指出，經過統計匯總各省份公示淘汰產能、2009年水泥產量和新型干法產能等各項數據后，分析得出青海、山西、北京、海南、云南、河北、陜西、遼寧、黑龍江、貴州，淘汰沖擊動能（=淘汰/2009年產量）分別為48%、34%、19%、18%、16%、12%、12%、11%、11%、10%。如按要求的9月底前落后產能全部淘汰得到貫徹實施，不排除上述區域行業景氣度出現井噴行情。
行業景氣度將提升
陳浩武認為，全行業角度，2010年9月底前落后產能淘汰企業家數涉及762家，合計落后產能1.073億噸，淘汰沖擊動能6.6%。雖沖擊動能指標絕對占比不高，但注意到淘汰進度的執行是短時期內必須完成的，而產品需求的增長仍在持續，產業集中度不斷提高，全行業角度落后產能淘汰政策年內如能得到貫徹落實，將明顯提高行業景氣程度。
此次工信部公告各行業淘汰落后產能企業名單和產能在市場預期之中，后期主要關注各省市落后產能淘汰的執行力度和效果上。陳浩武認為，通過明確落后產能關停的確切時間，一方面，斷絕各地政府因各自利益訴求而拖延執行的后退之道；另一方面，短時間內供給端迅速減少1億噸，部分區域（青海、山西、北京、海南、云南）不排除因此政策執行出現景氣度井噴的格局。同時，新增產能投放對行業的沖擊在未來半年里將逐漸呈下降態勢，而需求仍將保持一定幅度增長。
中投證券建材行業首席分析師李凡認為，產能供給壓力不僅要看淘汰落后產能，關鍵還要看新增產能。綜合分析各省市2009年水泥投資產生的新增產能以及本次淘汰的落后產能，他認為今年青海、北京、浙江三省市的水泥產能會有所下降，海南、天津、江蘇、河北、云南、山東省市水泥產能增加幅度不大，其余省市仍然有較大的產能供給壓力。
另外，從更長期角度看待落后產能淘汰對行業乃至公司的影響，雖此次各省份公示產能淘汰名單中，山東（淘汰488萬噸，動能沖擊3.5%）、廣東（淘汰538萬噸，動能沖擊5.4%）、江西（淘汰161萬噸，動能沖擊2.6%）的淘汰力度低于業內的預期，但上述省份的落后產能淘汰的持續能力值得樂觀看待，因為淘汰空間仍然巨大！
