三一重工“保底”承諾很特別 挖掘機資產有望注入

 　　9月9日晚間，三一重工公告中國證監會并購重組審核委員會將于9月14 日審核公司向特定對象發行股份購買資產暨關聯交易事宜。公司股票9日起停牌。 

　　“保底”承諾很特別

　　去年11月21日，公司發布公告，啟動了挖掘機資產注入方案。

　　據介紹，公司擬以16.8元/股的價格向梁穩根等10名自然人定向發行股份，用于收購昆山三一重機有限公司100％股權，挖掘機資產和業務將整體注入上市公司。

　　公司預計，昆山三一重機有限公司2009年、2010年、2011年實現凈利潤將分別不低于3.8億元、4.5億元、5億元。

　　值得注意的是，今年7月31日，三一重工發布公告，承諾為定向增發購買資產的利潤進行“保底”。

　　根據梁穩根等大股東之前做出的承諾，未來五年，三一重機每年平均將為三一重工帶來4.66億元凈利潤。按照目前三一重工的14.88億股的總股本計算，這筆凈利潤，將使上市公司的每股收益增加0.3元。


　　公司承諾問題不大

　　對于這份特別“保底”承諾，就有分析師認為，如果三一重機業績不達標，三一重工將以1元價格回購大股東手中股份，而根據上周五三一重工的收盤價計算，這部分可被回購的股份價值將近40億元，而承諾的五年平均凈利潤，合計不過23.3億元，因此大股東無論如何不會讓“回購”成為現實。

　　多家機構分析師都預期，挖掘機資產注入過會的可能性非常大。

　　申銀萬國分析師認為，從三一挖掘機的業務競爭力看，達到公司承諾的業績水平應該沒有問題。