編者按：經(jīng)歷了幾個(gè)交易日的震蕩整理，昨日（12日）A股市場(chǎng)再度發(fā)力上漲，以供給側(cè)改革概念為主的煤炭、水泥、鋼鐵等權(quán)重藍(lán)籌股成為了推動(dòng)股指上行的主力。其中，平莊能源、三鋼閩光、沙鋼股份等個(gè)股紛紛漲停。對(duì)此，分析人士表示，從近期相關(guān)政策看，供給側(cè)改革相關(guān)周期股有望成為新的投資焦點(diǎn)。與供給側(cè)改革相結(jié)合的產(chǎn)能過(guò)剩國(guó)企將成為重點(diǎn)突破領(lǐng)域，可關(guān)注過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)國(guó)企的兼并重組機(jī)會(huì)，包括水泥、鋼鐵、煤炭等。統(tǒng)計(jì)顯示，昨日表現(xiàn)搶眼的水泥、鋼鐵、煤炭等三板塊，合計(jì)資金凈流入達(dá)10.4億元。本文特對(duì)上述三行業(yè)及其龍頭股進(jìn)行梳理分析，以饗讀者。
水泥 國(guó)企改革出現(xiàn)加快跡象
近期國(guó)企改革再度升溫，相關(guān)標(biāo)的均有所表現(xiàn)，尤其是水泥板塊昨日大漲3.75%，上峰水泥盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)大漲9.38%，海螺水泥、華新水泥漲幅也均超5%，分別達(dá)到6.92%、6.03%。
資金流向方面，昨日板塊內(nèi)共有15只個(gè)股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，其中，海螺水泥、金隅股份、萬(wàn)年青等個(gè)股大單資金凈流入居前。
事實(shí)上，水泥行業(yè)的國(guó)企改革出現(xiàn)加快的跡象，1月25日晚間，中國(guó)建筑材料集團(tuán)有限公司與中國(guó)中材集團(tuán)有限公司旗下的多家上市公司紛紛發(fā)布公告稱(chēng)，兩大集團(tuán)正在籌劃戰(zhàn)略重組事宜。金隅股份6月29日晚間發(fā)布重組預(yù)案，公司與冀東水泥簽署發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議，公司以持有的水泥業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)冀東水泥非公開(kāi)發(fā)行的A股股份。交易完成后，公司將直接持有13.91億股冀東水泥股份，成為冀東水泥的控股股東。同時(shí)，金隅股份將其所持3家主營(yíng)業(yè)務(wù)為水泥、混凝土業(yè)務(wù)的子公司股權(quán)托管給冀東水泥。
對(duì)此，分析人士指出，中材集團(tuán)與中建材集團(tuán)的戰(zhàn)略重組有望減少重合板塊的惡性競(jìng)爭(zhēng)并實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，兩大集團(tuán)的國(guó)企改革也從集團(tuán)內(nèi)部的資產(chǎn)注入層面上升到央企整合層面，在供給側(cè)改革和去產(chǎn)能的背景下，兩大集團(tuán)的戰(zhàn)略重組意味著水泥行業(yè)的去產(chǎn)能步伐將大大加快。此外，因金隅股份與冀東水泥均從事水泥相關(guān)業(yè)務(wù)，此次交易可以避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，提升公司的經(jīng)營(yíng)管理效率，有利于公司業(yè)績(jī)提升。
投資機(jī)會(huì)方面，長(zhǎng)江證券表示，國(guó)企改革從三個(gè)維度選擇投資標(biāo)的。維度一：景氣度向上行業(yè)的國(guó)改標(biāo)的，如中國(guó)巨石、中材科技、凱盛科技等。維度二：區(qū)域整合帶來(lái)業(yè)績(jī)彈性標(biāo)的，如祁連山、寧夏建材、天山股份等。維度三：具有轉(zhuǎn)型預(yù)期標(biāo)的，如國(guó)統(tǒng)股份、瑞泰科技等。
