與多家機構在上周對 三一重工作了聯合調研，同公司高管進行了交流，參觀了公司生產線。
混凝土企業市場的領跑者。公司主營業務為混凝土機械，占公司收入七成以上。由于公司在研發上的不懈投入，公司產品的技術、品質均達世界一流，加之公司良好的服務體系，三一重工已經成為國內混凝土市場的第一品牌，市場占有率高達43%。
海外布局成型，前景廣闊。公司分別在印度、美國投資6000萬美元建廠布局，國外市場業務領先于行業其它企業。海外市場空間巨大，甚至可再造一個“三一”。
資產注入可期。三一重工是三一集團資產運作的平臺。繼注入北京三一重機樁工業務后，預計三一集團將在分別08年6月前后、08-09年期間向其注入挖掘機和汽車起重機業務。
未來3-5年仍可維持較高增長態勢。國內宏觀經濟態勢良好，固定資產投資維持高位，國內需求旺盛，這一長期趨勢不會改變。初步完成海外市場布局，海外市場業務將保持高速度增長。
盈利預測與投資建議。不考慮母公司未來資產注入的情況，預計07-09年公司每股收益可以達到1.71元，2.24元，3.29元，參考行業市盈率水平，給予公司08年30-32倍市盈率，公司合理的股價區間在67.2元-71.7元。對應當前股價54.24元，給予推薦評級。
一、主營業務表現強勢公司的業務主要由四塊組成：混凝土機械、路面機械、履帶式起重機、配件和其他業務。其中混凝土機械所占比重最大，約占公司營業收入七成以上。
