三一重工（07/08 年EPS 1.70/2.17 元，07/08 年PE 37.2/29.2倍，當前價 63.33 元，目標價 75.00 元，買入評級）由于三季報投資收益增長超出我們預期，因此我們提高了07 業績預期，由原來的1.56 提高至1.70 元，但仍維持08 年業績預期不變（08 年業績不包括投資收益和資產注入）。雖然相對估值水平略高于國內同行，但考慮到公司的高成長性、產品競爭實力、研發能力、行業壁壘和收購優質資產的預期，我們認為其內在價值依然有所低估，因此維持買入評級，維持75 元的目標價。
