為了進(jìn)一步增強(qiáng)審核信息透明度，中國(guó)證監(jiān)會(huì)15日宣布，從今年10月15日開始，依法對(duì)上市公司并購(gòu)重組行政許可審核流程和審核進(jìn)度進(jìn)行公示。證監(jiān)會(huì)將每周公布一次《上市公司并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)基本信息及審核進(jìn)度表》。
記者查閱11日公布的進(jìn)度表，截至10月12日，有61單并購(gòu)重組項(xiàng)目正在接受證監(jiān)會(huì)審核，其中，7家公司因“有關(guān)方面涉嫌違法立案稽查”而暫停審核。
“此次公示以服務(wù)投資者為宗旨，遵循公開、公平、公正和便民的原則，是中國(guó)證監(jiān)會(huì)落實(shí)依法行政、政府信息公開的重要舉措，有利于強(qiáng)化監(jiān)督、提升服務(wù)。”中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示。他同時(shí)表示，下一步將修訂收購(gòu)辦法和重組辦法，繼續(xù)逐步取消相關(guān)的行政許可和簡(jiǎn)化相關(guān)行政許可的程序，相關(guān)措施成熟一個(gè)推出一個(gè)。
公示內(nèi)容包含三個(gè)方面
據(jù)該負(fù)責(zé)人介紹，并購(gòu)重組行政許可的公示內(nèi)容包含三個(gè)方面：審核工作流程、在審項(xiàng)目基本信息和審核進(jìn)度。
一是審核工作流程公示。上市公司并購(gòu)重組共涉及5項(xiàng)行政許可，分別為要約收購(gòu)義務(wù)豁免、上市公司收購(gòu)報(bào)告書備案、上市公司重大資產(chǎn)重組行為審批、上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)核準(zhǔn)和上市公司合并、分立審批。
二是在審項(xiàng)目基本信息公示。基本信息包括：上市公司、股票代碼、申請(qǐng)人、申請(qǐng)項(xiàng)目名稱、（獨(dú)立）財(cái)務(wù)顧問及主辦人、律師事務(wù)所及簽字律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及簽字會(huì)計(jì)師、評(píng)估機(jī)構(gòu)及簽字評(píng)估師。每一單在審的并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)，都將按照受理時(shí)間，在《上市公司并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)基本信息及審核進(jìn)度表》中逐項(xiàng)列示。
三是審核進(jìn)度公示。公示四個(gè)審核時(shí)間節(jié)點(diǎn)：受理、反饋、并購(gòu)重組委會(huì)議和審結(jié)。審核進(jìn)度表將根據(jù)每一單行政許可申請(qǐng)的審核進(jìn)程，標(biāo)注出四個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)的具體日期，以利于申請(qǐng)人和廣大投資者及時(shí)了解審核進(jìn)展情況。審核進(jìn)度表將每周更新，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站予以公示。
審核時(shí)效得到較大提升
負(fù)責(zé)人介紹，近幾年，上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)日益活躍，并購(gòu)重組規(guī)模快速擴(kuò)張。“十一五”時(shí)期，企業(yè)間并購(gòu)交易額累計(jì)突破6.4萬(wàn)億元，交易筆數(shù)累計(jì)1.67萬(wàn)單，分別是“十五”期間總量的4.5倍和6.4倍。2011年，作為“十二五”的開局之年，境內(nèi)企業(yè)并購(gòu)交易額和單數(shù)再次創(chuàng)下年度新高，分別達(dá)到1.62萬(wàn)億元和4698單。上市公司并購(gòu)交易額占企業(yè)間并購(gòu)交易額的比重也逐年上升。
“2005年以前平均占比不足20%，2006年到2010年的平均占比已達(dá)48%，2011年更是高達(dá)67%。”負(fù)責(zé)人介紹，上市公司并購(gòu)重組對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)“調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式”發(fā)揮了重要作用。
值得注意的是，近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)通過(guò)完善并購(gòu)重組法律法規(guī)、統(tǒng)一審核標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化內(nèi)部流程等一系列措施，較大程度地提升了并購(gòu)重組行政許可的審核時(shí)效。
統(tǒng)計(jì)顯示，2012年1-9月，證監(jiān)會(huì)已審結(jié)并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)143單，其中2012年受理并審結(jié)81單。5月以來(lái)，除因涉嫌內(nèi)幕交易暫停審核的行政許可事項(xiàng)以外，平均每單行政許可申請(qǐng)從受理到提交重組委審議約為1個(gè)月。
與此同時(shí)，該負(fù)責(zé)人介紹，為了提升并購(gòu)重組服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，促進(jìn)并購(gòu)重組市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)在以市場(chǎng)化為導(dǎo)向簡(jiǎn)化并購(gòu)重組行政審批的同時(shí)，積極推進(jìn)審核工作的標(biāo)準(zhǔn)化、流程化和公開化，持續(xù)提高監(jiān)管透明度和審核效率。
首先是放松管制、減少審批，逐步取消并購(gòu)重組行政許可事項(xiàng)。其次是統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化流程，大力提升審核效率。再次，堅(jiān)持“審核標(biāo)準(zhǔn)公開、審核進(jìn)程公開、審核結(jié)果公開”的原則，推進(jìn)審核全程公開透明。
繼續(xù)取消行政許可事項(xiàng)
該負(fù)責(zé)人介紹，目前，約2/3的并購(gòu)重組交易經(jīng)上市公司信息披露后即可自主實(shí)施，無(wú)需審批。下一步將修訂收購(gòu)辦法和重組辦法，繼續(xù)逐步取消相關(guān)的行政許可和簡(jiǎn)化相關(guān)行政許可的程序，相關(guān)措施成熟一個(gè)推出一個(gè)，推動(dòng)并購(gòu)重組的改革，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
據(jù)介紹，2012年2月，證監(jiān)會(huì)取消了“持股50%以上股東自由增持、持股30%以上股東每年不超過(guò)2%的股份自由增持、第一大股東取得上市公司向其發(fā)行的新股、繼承”等四項(xiàng)要約收購(gòu)豁免事項(xiàng)的行政許可；8月，又上報(bào)國(guó)務(wù)院申請(qǐng)取消上市公司回購(gòu)股份行政許可。目前，約2/3的并購(gòu)重組交易經(jīng)上市公司信息披露后即可自主實(shí)施，無(wú)需審批。
“應(yīng)該說(shuō)證監(jiān)會(huì)簡(jiǎn)化行政許可的方向是不變的。”該負(fù)責(zé)人說(shuō)，但考慮到每一項(xiàng)政策出臺(tái)，對(duì)市場(chǎng)影響非常大，因此需要認(rèn)真研究。
“目前，我們醞釀修改修訂收購(gòu)辦法和重組辦法，在行政審批方面，成熟一個(gè)取消一個(gè)。總之，相關(guān)措施正在抓緊醞釀之中。”該負(fù)責(zé)人透露，發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)帶來(lái)的收購(gòu)豁免有望在將來(lái)取消。
7家公司涉嫌違法暫停審核
昨日公布的《上市公司并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)基本信息及審核進(jìn)度表》顯示，截至10月12日，有61單并購(gòu)重組項(xiàng)目正在接受證監(jiān)會(huì)審核。
公示的61單正在接受審核的并購(gòu)重組項(xiàng)目，最早的一單受理日期可追溯到2009年9月2日，為成城股份（600247），申請(qǐng)項(xiàng)目為“發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)”，證監(jiān)會(huì)給出的兩次反饋日期分別是2009年11月6日和2010年4月8日。與此同時(shí)，《進(jìn)度表》顯示，有7家公司因“有關(guān)方面涉嫌違法稽查立案”而暫停審核，分別是*ST盛潤(rùn)、盛屯礦業(yè)（600711）、武漢控股（600168）、普洛股份（000739）、科學(xué)城（000975）、*ST漳電（000767）和永生投資（600613）。
此外，61單在審上市公司并購(gòu)重組項(xiàng)目中，6家公司正在“落實(shí)并購(gòu)重組委審核意見中”，10家公司13單申請(qǐng)目前正處于“申請(qǐng)人落實(shí)反饋意見中”；1家公司申請(qǐng)撤回申報(bào)材料；3家公司的申請(qǐng)延期回復(fù)反饋意見；ST寶龍（600988）的兩項(xiàng)申請(qǐng)被要求“與發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)行政許可申請(qǐng)同步審核”；均勝電子（600699）的重組申請(qǐng)被“中止審查”。
另外，10家ST、*ST、S*ST公司16單并購(gòu)重組審核項(xiàng)目位列其中。
值得關(guān)注的是，《進(jìn)度表》除了披露上市公司并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)人、申請(qǐng)項(xiàng)目及中介機(jī)構(gòu)名稱外，還重點(diǎn)披露了并購(gòu)重組案的審核進(jìn)度。審核進(jìn)度包括受理日期、反饋日期、并購(gòu)重組委會(huì)議日期、審結(jié)日期等。
同時(shí)，從審核的進(jìn)度來(lái)看，進(jìn)入今年下半年來(lái)，重組的受理日期到反饋日期之間的時(shí)間間隔明顯縮短，受理重組后，長(zhǎng)的一個(gè)月，短的則十幾天就會(huì)有反饋。
“審核進(jìn)度的披露對(duì)我們自己也是個(gè)約束，有助于進(jìn)一步提高審核效率。”負(fù)責(zé)人說(shuō)，審核進(jìn)程公示有助于投資者及時(shí)了解重組進(jìn)度。“以往的重組進(jìn)展主要有披露預(yù)案、董事會(huì)、股東大會(huì)通過(guò)，證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)等，有了審核進(jìn)度表格，相關(guān)進(jìn)展更加明了。”
記者查閱11日公布的進(jìn)度表，截至10月12日，有61單并購(gòu)重組項(xiàng)目正在接受證監(jiān)會(huì)審核，其中，7家公司因“有關(guān)方面涉嫌違法立案稽查”而暫停審核。
“此次公示以服務(wù)投資者為宗旨，遵循公開、公平、公正和便民的原則，是中國(guó)證監(jiān)會(huì)落實(shí)依法行政、政府信息公開的重要舉措，有利于強(qiáng)化監(jiān)督、提升服務(wù)。”中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示。他同時(shí)表示，下一步將修訂收購(gòu)辦法和重組辦法，繼續(xù)逐步取消相關(guān)的行政許可和簡(jiǎn)化相關(guān)行政許可的程序，相關(guān)措施成熟一個(gè)推出一個(gè)。
公示內(nèi)容包含三個(gè)方面
據(jù)該負(fù)責(zé)人介紹，并購(gòu)重組行政許可的公示內(nèi)容包含三個(gè)方面：審核工作流程、在審項(xiàng)目基本信息和審核進(jìn)度。
一是審核工作流程公示。上市公司并購(gòu)重組共涉及5項(xiàng)行政許可，分別為要約收購(gòu)義務(wù)豁免、上市公司收購(gòu)報(bào)告書備案、上市公司重大資產(chǎn)重組行為審批、上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)核準(zhǔn)和上市公司合并、分立審批。
二是在審項(xiàng)目基本信息公示。基本信息包括：上市公司、股票代碼、申請(qǐng)人、申請(qǐng)項(xiàng)目名稱、（獨(dú)立）財(cái)務(wù)顧問及主辦人、律師事務(wù)所及簽字律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及簽字會(huì)計(jì)師、評(píng)估機(jī)構(gòu)及簽字評(píng)估師。每一單在審的并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)，都將按照受理時(shí)間，在《上市公司并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)基本信息及審核進(jìn)度表》中逐項(xiàng)列示。
三是審核進(jìn)度公示。公示四個(gè)審核時(shí)間節(jié)點(diǎn)：受理、反饋、并購(gòu)重組委會(huì)議和審結(jié)。審核進(jìn)度表將根據(jù)每一單行政許可申請(qǐng)的審核進(jìn)程，標(biāo)注出四個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)的具體日期，以利于申請(qǐng)人和廣大投資者及時(shí)了解審核進(jìn)展情況。審核進(jìn)度表將每周更新，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站予以公示。
審核時(shí)效得到較大提升
負(fù)責(zé)人介紹，近幾年，上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)日益活躍，并購(gòu)重組規(guī)模快速擴(kuò)張。“十一五”時(shí)期，企業(yè)間并購(gòu)交易額累計(jì)突破6.4萬(wàn)億元，交易筆數(shù)累計(jì)1.67萬(wàn)單，分別是“十五”期間總量的4.5倍和6.4倍。2011年，作為“十二五”的開局之年，境內(nèi)企業(yè)并購(gòu)交易額和單數(shù)再次創(chuàng)下年度新高，分別達(dá)到1.62萬(wàn)億元和4698單。上市公司并購(gòu)交易額占企業(yè)間并購(gòu)交易額的比重也逐年上升。
“2005年以前平均占比不足20%，2006年到2010年的平均占比已達(dá)48%，2011年更是高達(dá)67%。”負(fù)責(zé)人介紹，上市公司并購(gòu)重組對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)“調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式”發(fā)揮了重要作用。
值得注意的是，近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)通過(guò)完善并購(gòu)重組法律法規(guī)、統(tǒng)一審核標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化內(nèi)部流程等一系列措施，較大程度地提升了并購(gòu)重組行政許可的審核時(shí)效。
統(tǒng)計(jì)顯示，2012年1-9月，證監(jiān)會(huì)已審結(jié)并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)143單，其中2012年受理并審結(jié)81單。5月以來(lái)，除因涉嫌內(nèi)幕交易暫停審核的行政許可事項(xiàng)以外，平均每單行政許可申請(qǐng)從受理到提交重組委審議約為1個(gè)月。
與此同時(shí)，該負(fù)責(zé)人介紹，為了提升并購(gòu)重組服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，促進(jìn)并購(gòu)重組市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)在以市場(chǎng)化為導(dǎo)向簡(jiǎn)化并購(gòu)重組行政審批的同時(shí)，積極推進(jìn)審核工作的標(biāo)準(zhǔn)化、流程化和公開化，持續(xù)提高監(jiān)管透明度和審核效率。
首先是放松管制、減少審批，逐步取消并購(gòu)重組行政許可事項(xiàng)。其次是統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化流程，大力提升審核效率。再次，堅(jiān)持“審核標(biāo)準(zhǔn)公開、審核進(jìn)程公開、審核結(jié)果公開”的原則，推進(jìn)審核全程公開透明。
繼續(xù)取消行政許可事項(xiàng)
該負(fù)責(zé)人介紹，目前，約2/3的并購(gòu)重組交易經(jīng)上市公司信息披露后即可自主實(shí)施，無(wú)需審批。下一步將修訂收購(gòu)辦法和重組辦法，繼續(xù)逐步取消相關(guān)的行政許可和簡(jiǎn)化相關(guān)行政許可的程序，相關(guān)措施成熟一個(gè)推出一個(gè)，推動(dòng)并購(gòu)重組的改革，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
據(jù)介紹，2012年2月，證監(jiān)會(huì)取消了“持股50%以上股東自由增持、持股30%以上股東每年不超過(guò)2%的股份自由增持、第一大股東取得上市公司向其發(fā)行的新股、繼承”等四項(xiàng)要約收購(gòu)豁免事項(xiàng)的行政許可；8月，又上報(bào)國(guó)務(wù)院申請(qǐng)取消上市公司回購(gòu)股份行政許可。目前，約2/3的并購(gòu)重組交易經(jīng)上市公司信息披露后即可自主實(shí)施，無(wú)需審批。
“應(yīng)該說(shuō)證監(jiān)會(huì)簡(jiǎn)化行政許可的方向是不變的。”該負(fù)責(zé)人說(shuō)，但考慮到每一項(xiàng)政策出臺(tái)，對(duì)市場(chǎng)影響非常大，因此需要認(rèn)真研究。
“目前，我們醞釀修改修訂收購(gòu)辦法和重組辦法，在行政審批方面，成熟一個(gè)取消一個(gè)。總之，相關(guān)措施正在抓緊醞釀之中。”該負(fù)責(zé)人透露，發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)帶來(lái)的收購(gòu)豁免有望在將來(lái)取消。
7家公司涉嫌違法暫停審核
昨日公布的《上市公司并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)基本信息及審核進(jìn)度表》顯示，截至10月12日，有61單并購(gòu)重組項(xiàng)目正在接受證監(jiān)會(huì)審核。
公示的61單正在接受審核的并購(gòu)重組項(xiàng)目，最早的一單受理日期可追溯到2009年9月2日，為成城股份（600247），申請(qǐng)項(xiàng)目為“發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)”，證監(jiān)會(huì)給出的兩次反饋日期分別是2009年11月6日和2010年4月8日。與此同時(shí)，《進(jìn)度表》顯示，有7家公司因“有關(guān)方面涉嫌違法稽查立案”而暫停審核，分別是*ST盛潤(rùn)、盛屯礦業(yè)（600711）、武漢控股（600168）、普洛股份（000739）、科學(xué)城（000975）、*ST漳電（000767）和永生投資（600613）。
此外，61單在審上市公司并購(gòu)重組項(xiàng)目中，6家公司正在“落實(shí)并購(gòu)重組委審核意見中”，10家公司13單申請(qǐng)目前正處于“申請(qǐng)人落實(shí)反饋意見中”；1家公司申請(qǐng)撤回申報(bào)材料；3家公司的申請(qǐng)延期回復(fù)反饋意見；ST寶龍（600988）的兩項(xiàng)申請(qǐng)被要求“與發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)行政許可申請(qǐng)同步審核”；均勝電子（600699）的重組申請(qǐng)被“中止審查”。
另外，10家ST、*ST、S*ST公司16單并購(gòu)重組審核項(xiàng)目位列其中。
值得關(guān)注的是，《進(jìn)度表》除了披露上市公司并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)人、申請(qǐng)項(xiàng)目及中介機(jī)構(gòu)名稱外，還重點(diǎn)披露了并購(gòu)重組案的審核進(jìn)度。審核進(jìn)度包括受理日期、反饋日期、并購(gòu)重組委會(huì)議日期、審結(jié)日期等。
同時(shí)，從審核的進(jìn)度來(lái)看，進(jìn)入今年下半年來(lái)，重組的受理日期到反饋日期之間的時(shí)間間隔明顯縮短，受理重組后，長(zhǎng)的一個(gè)月，短的則十幾天就會(huì)有反饋。
“審核進(jìn)度的披露對(duì)我們自己也是個(gè)約束，有助于進(jìn)一步提高審核效率。”負(fù)責(zé)人說(shuō)，審核進(jìn)程公示有助于投資者及時(shí)了解重組進(jìn)度。“以往的重組進(jìn)展主要有披露預(yù)案、董事會(huì)、股東大會(huì)通過(guò)，證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)等，有了審核進(jìn)度表格，相關(guān)進(jìn)展更加明了。”
