江西水泥業績超預期上調盈利預測

　　受益于水泥價格同比大幅上漲以及銷量提升，3季度江西水泥（000789）實現營業收入15.36億元，凈利潤1.23億元，同比分別增長45%、951%，實現EPS0.31元。1-3季度合計實現EPS1.06元，占全年預測值1.45元的73%，盈利能力超出預期。

　　研報認為，江西地區目前是整個華東地區供需狀況比較好的地區，需求增長比較健康且供給增長有限。在全省并沒有出現停窯限產的情況下，今年3季度價格回調幅度在華東地區也是最小。江西水泥兌現業績的能力較強，維持“買入”評級。

　　研報上調公司2011-2013年EPS至1.45元、1.67元、1.81元，上調目標價至22.55元。

　　截至10月31日收盤，江西水泥報14.63元，跌幅為0.95%，年初至今上漲18.94%（復權后）。