9月份湖南省工業和信息化廳、湖南省生態環境廳，發布了《關于2020-2021年大氣污染防治特護期水泥行業錯峰生產工作的通知》，指出在2020年-2021年大氣污染防治特護期間（2020年10月16日至2021年3月15日），長株潭及傳輸通道城市（岳陽市、常德市、益陽市）水泥熟料生產線錯峰生產天數基數為75天，其他市州為70天，其中，2020年第四季度（2020年10月16日至2020年12月31日）錯峰生產時間不少于25天。
1、湖南省水泥熟料企業分布情況
湖南省63條新型干法水泥熟料生產線設計產能7071萬噸（扣除了長期停產的），其中日產5000-10000噸線33條，占總產能52％；日產2500-5000噸26條，占總產能41％；日產2500t/d以下4條，占總產能6％。
圖1：湖南省熟料生產線產能結構占比
數據來源：百年建筑網
2、四季度錯峰生產影響熟料產能589.25萬噸
9月湖南省平均水泥熟料運轉率79%，10月中旬，因湖南省發布大氣污染防治特護期水泥熟料錯峰生產工作通知，大部分水泥窯線自10月16日起開始停窯，截止10月23日，湖南省水泥熟料運轉率陡然下降至50%。
一季度受疫情影響，市場需求不佳，水泥企業復產時間延期，水泥產量同比減少；二季度項目集中趕工期，水泥需求量大幅回升，水泥企業復工復產加速，水泥產量也隨之上漲；三季度受臺風、汛期等因素影響，市場整體需求不佳，部分企業停窯檢修，產量同比去年下降6%；四季度水泥企業錯峰生產，預計水泥產量將持續減少，四季度停窯25天，預計影響水泥熟料產量589.25萬噸，水泥產量約884萬噸。
圖2：湖南省水泥產量（單位：萬噸）
湖南地區自9月開始水泥庫存持續走高，今年本地降雨量總體偏多，陰雨天氣連綿，本地施工明顯放緩，再加上新增需求較少，水泥庫存釋放緩慢，導致庫存一高再高，湖南地區平均水泥庫存突破75%，本次集體停窯有效緩解了庫存壓力。
圖3：2020年湖南省水泥庫存走勢圖
數據來源：百年建筑網
2019年是最典型的“金九銀十”，從9月開始完美上演四次價格上漲，但今年9月中旬后，10月末才開始第二輪水泥價格上漲。
本次長株潭地區照常率先漲價，幅度達到40元/噸；衡陽地區上漲30元/噸；郴州地區袋裝價格普漲30元/噸，但本地庫位較低，再加上周邊地區需求上升，預計散裝價格隨后跟進；湘北地區處觀望態度，但益陽部分品牌上漲30元/噸；婁邵主流品牌上漲30元/噸；懷化地區因時常受到外來低價水泥沖擊，9月開始未能漲價，本次有望跟進。
圖4：湖南省P.O42.5散裝水泥市場均價走勢圖
數據來源：百年建筑網
綜合以上數據來看，此次漲價抓住了“銀十”的尾巴，市場需求平穩過度，錯峰停窯或將成為常態化，水泥企業庫存壓力有所緩解，價格方面，不會出現下跌或大幅拉升，整體價格陸續跟進。筆者大膽預測11月份或將成為今年湖南地區最后一次價格上漲。
附相關調價函：
