受企業限產和下游基建項目開工回升推動，多地水泥價格持續上漲。數據顯示， 從各地區來看，17日華東地區P.O 42.5水泥平均價格為274元/噸，當地需求啟動有所加快，高標號散裝水泥需求恢復約六成。西北、西南地區P.O 42.5水泥均價為261元/噸，市場需求環比明顯提升，各企業發貨基本恢復正常水平，價格平穩運行。其中，陜西關中、甘肅、青海市場水泥價格出現明顯漲幅。河南方面，受協會及企業推動，水泥價格也頻頻上漲。由于政府強制性限產力度加大，市場供應明顯減少，水泥和熟料價格呈現上行態勢。當地企業計劃月內水泥價格再上調50元/噸，市場價格將達到350元/噸左右。
8月17日，中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平在北京人民大會堂出席推進“一帶一路”建設工作座談會并發表重要講話強調，總結經驗、堅定信心、扎實推進，聚焦政策溝通、設施聯通、貿易暢通、資金融通、民心相通，聚焦構建互利合作網絡、新型合作模式、多元合作平臺，聚焦攜手打造綠色絲綢之路、健康絲綢之路、智力絲綢之路、和平絲綢之路，以釘釘子精神抓下去，一步一步把“一帶一路”建設推向前進，讓“一帶一路”建設造福沿線各國人民。一帶一路戰略的推進將使不少水泥行業概念公司的海外擴張項目受益，如華新水泥、青松建化、天山股份。
下半年以來水泥行業指數持續上漲，對應建筑材料行業連續五個交易日連漲，其中水泥行業功不可沒，對應A股標的，同力水泥二連板，下半年以來漲幅超50%，福建水泥8月份持續上漲，幅度逾13%。天山股份、寧夏建材下半年表現同樣出色。水泥去產能限產與“一帶一路”帶來的機遇將會為股基上漲持續提供動力，投資者務必關注。
旺季效應下，部分區域整合成果顯現疊加企業協同提價意識強烈，預計三季度水泥價格漲幅及范圍將進一步擴大。政策穩增長背景下，水泥需求大概率保持平穩，邊際改善帶來景氣度回升；供給端，一）龍頭企業整合趨勢確定，逐步加速；二）市場競爭淘汰過剩產能，三）供給側改革自上而下推動產能收縮。我們看好水泥旺季行情。
