本周水泥環(huán)比回落0.2%。價格上漲區(qū)域為湖南、廣西部分地區(qū)，上調(diào)幅度20-30元/噸，主要是上半年價格較低、盈利較差的區(qū)域市場，價格回升與需求拉動關(guān)聯(lián)不大，多數(shù)是觸底反彈或行業(yè)自律的原因，在市場尚未進入需求旺季便嘗試提價，短期能否上調(diào)成功存有不穩(wěn)定性。江西、福建、湖北等區(qū)域下調(diào)20-30元/噸，下跌區(qū)域是價格相對偏高的市場。
需求端，今年上半年全國水泥產(chǎn)量達(dá)10.96億噸，同比增長9.7%，較1-5月的8.9%提升0.8個百分點，近幾個月水泥需求增速呈上升趨勢，和固定資產(chǎn)投資增速下降趨勢形成背離，主要原因是渤海證券中期策略分析過的水泥下游需求保持穩(wěn)定增長所致。行業(yè)層面，有幾則重要信息。第一，李克強提到使經(jīng)濟運行處于合理區(qū)間，經(jīng)濟增長率、就業(yè)水平等不滑出“下限”的表述，將使過差的需求預(yù)期有所緩和；第二，中國鐵路總公司人士表示，年底能夠完成5200億元的基建任務(wù)，且有望小額超出；第三，今后5年改造各類棚戶區(qū)1000萬戶，其中2013年改造304萬戶，以上消息均有望穩(wěn)定市場對水泥需求的預(yù)期。
公司信息層面，7家水泥公司公布半年度業(yè)績預(yù)告，分化明顯。冀東水泥虧損；天山股份、青松建化、同力水泥不同程度預(yù)降；四川雙馬扭虧為盈；按照區(qū)域市場的運行和量價走勢，預(yù)計華新水泥、海螺水泥后期也將會公布較高增速的凈利潤增長。
需求端，今年上半年全國水泥產(chǎn)量達(dá)10.96億噸，同比增長9.7%，較1-5月的8.9%提升0.8個百分點，近幾個月水泥需求增速呈上升趨勢，和固定資產(chǎn)投資增速下降趨勢形成背離，主要原因是渤海證券中期策略分析過的水泥下游需求保持穩(wěn)定增長所致。行業(yè)層面，有幾則重要信息。第一，李克強提到使經(jīng)濟運行處于合理區(qū)間，經(jīng)濟增長率、就業(yè)水平等不滑出“下限”的表述，將使過差的需求預(yù)期有所緩和；第二，中國鐵路總公司人士表示，年底能夠完成5200億元的基建任務(wù)，且有望小額超出；第三，今后5年改造各類棚戶區(qū)1000萬戶，其中2013年改造304萬戶，以上消息均有望穩(wěn)定市場對水泥需求的預(yù)期。
公司信息層面，7家水泥公司公布半年度業(yè)績預(yù)告，分化明顯。冀東水泥虧損；天山股份、青松建化、同力水泥不同程度預(yù)降；四川雙馬扭虧為盈；按照區(qū)域市場的運行和量價走勢，預(yù)計華新水泥、海螺水泥后期也將會公布較高增速的凈利潤增長。
