最近隨著利好消息不斷，水泥板塊漲勢喜人。29日同力水泥開盤漲停，收盤價為11.2元；江西水泥震蕩前行，截至收盤，上漲6.86%。這一波絢爛的行情，在讓投資者欣喜的同時，又充滿擔憂。因為股價的上漲，并沒有拉升水泥價格的上漲，現在相關公司的基本面還是沒有得到改善。
業內人士指出，水泥是建材行業中敏感度最高的子行業，近兩日的漲勢也在預料之中。此外，商品混凝土有望被水泥股的好行情刺激，在這波行情中沾點“喜氣”。
政策春風吹漲水泥股
國務院有關領導日前強調把穩增長放在更加重要的位置，有業內人士認為或將從三方面入手：鐵路、保障房以及建材下鄉。而這三方面都與水泥息息相關，水泥行業受益利好消息，個股紛紛上漲。
湘財證券分析師許雯指出，“水泥行業的敏感度在建材行業中最高。高鐵、公路、城市軌道建設、機場、保障房建設等基建與水泥相關性最大，所以資金紛紛介入。”
中信建投分析師田東紅進一步分析道，“水泥行業的價格波動比較大，所以業績彈性較大。現在水泥價格基本已經筑底，最壞的時段已經過去。從市場反應來看，投資者對未來水泥行業的發展也比較看好。
但是，方正證券分析師周偉卻對水泥行業的未來發展持懷疑態度，他指出，“從昨日的水泥板塊可以看出，同力水泥、江西水泥等上漲，但海螺水泥、天山股份這些龍頭企業股價卻下跌，漲跌分化嚴重。水泥企業一季度報告顯示，凈利潤同比去年同期都出現下降，現在水泥價格也沒有上漲，這些都反應了水泥行業的基本面不好。關于國家2萬億的投資，資金到位時間的不確定性，也給水泥行業的未來發展帶來了不確定性。29日漲停的同力水泥，成交量只有8000多萬，可見多是游資在炒作。”
商品混凝土會否跟上
水泥行業的上漲行情能否帶動商品混凝土的上漲呢？
目前，大力發展商品混凝土、進行產業鏈延伸已成為水泥行業的共識。據有關專業分析指出，隨著我國城市建設的快速發展和交通、水利等基礎建設規模的不斷擴大，商品混凝土的應用日益廣泛，市場前景良好，升值空間較大。中國建材自去年開始加快進軍商品混凝土的步伐。天山股份公司近日也表明，加強對商品混凝土業務的發展。
田東紅指出，“由于市場對水泥的熟悉度較高，所以利好消息傳來，第一反應就是水泥。隨著市場對消息的消化，也將帶動商品混凝土的上漲。且商品混凝土上市的公司只有兩家，深天地A和海南瑞澤，若資金介入，其拉動速度也會比水泥行業要大的多。”“商品混凝土由于基本面沒有水泥好，且分布散亂，競爭激烈，占國內市場的比例只有30%-40%左右，所以在水泥備受關注時，沒有被市場所青睞。但是商品混凝土在國外的市場占有率達80%，且由于混凝土傳統現場攪拌方式，污染環境，穩固性沒有商品混凝土好，所以國家一直鼓勵使用商品混凝土。而基礎設施規模的擴大，也給商品混凝土帶來了廣闊的前景。此番水泥板塊的上漲也可能會帶動商品混凝土的上漲。”許雯分析道。
但周偉卻對商品混凝土的未來不看好，“商品混凝土由于準入門檻低，只是對水泥進行粗加工，毛利率較低，不足20%。且兩家上市公司的業務覆蓋面較窄，未來前景不樂觀。所以，在此波利好消息下，不會跟漲。”
