平安證券于8月27日在杭州與中國工程機械代理商協會合作主辦了工程機械市場部高層沙龍，會議邀請到了32家工程機械上市公司的市場部長和主管營銷的負責人總共45人，34家基金公司總共35名行業研究員和基金經理與會。本次邀請到四位嘉賓：中國房地產研究會副會長顧云昌教授、普茨麥斯特上海有限公司總經理張金旺博士、中國工程機械協會混凝土機械分會會長盛春芳先生、柳工(15.50,0.15,0.98%)銷售公司副總田鉑先生到會進行了主題演講。主要觀點如下：
主要觀點
一、經濟危機與混凝土機械市場——普茨麥斯特機械(上海)有限公司總經理張金旺博士
1.經濟危機與工程機械行業
歐美國家首先發生的是金融危機，金融危機引發實體經濟危機，而中國主要是由外部引起的經濟危機，經濟危機引起的工程機械行業特征可以分成三個階段：危機初期(2008.09–2009.02)；危機中后期(2009.03 -？)；復蘇期(時間不確定)
危機初期特征：全球工程機械的表現是訂單急劇下滑，驚慌，庫存上升，應收款上升。
危機中后期特征：中國工程機械市場受政府投資拉動需求維持在相當的水平，成為全球最活躍市場，但是競爭加劇(價格變相下滑，付款條件放寬)，出口劇減超過60%。
歐美日工程機械市場需求持續低迷，庫存積壓，價格下降，主要工程機械企業，銷售下滑：40 - 60%，利潤嚴重下滑嚴重開工不足，收縮減員。
復蘇期特征：中國市場因政府投資減少或結束，工程機械需求下降，可能導致產能過剩，制造商將積極出口，轉戰海外市場。海外市場因經濟復蘇，需求上升，但制造商由于產能利用率低，制造成本高，工程機械客戶(特別是發展中國家客戶)，剛從困難時期走出，資金緊張，對價格敏感，更趨向買低價設備。
復蘇期給中國制造商帶來出口機會，并且更明顯的價格優勢，對海外制造商，這可能意味著第二次攻擊波。但是事務總是具有兩面性，海外企業：上100年打造的核心競爭力，不會輕易失去。留給中國企業有利的時間是短暫的，其核心競爭力、銷售及服務網絡、海外市場管理等，均需要投入及時間。
2.應對經濟危機的必要條件A。有事做=有市場需求；B。想做=知道做什么，目標統一；C。能做=政府執行力，政府有錢；D。允許做=政治統一。
引申到企業就是A。有事做=有市場需求；B。想做=管理層知道做什么，目標統一；C。能做=管理層執行力強，企業有現金；D。允許做=政府干預少，管理層決策效率高，管理層利益與股東利益高度一致。
3.混凝土機械未來2年前景政府投資基礎建設；二/三線城市商品混凝土普及；房地產行業復蘇。目前混凝土機械需求的熱點是中部、西部、二、三線城市，而成熟市場(上海、北京等地)基本處于產能過剩，混凝土機械利用率低于50%，價格下滑，應收增加；混凝土行業行業開始出現整合。混凝土機械行業2009年下半年以及2010年將持續好轉，但是無序競爭會同時惡化行業經營環境；出口復蘇之前，國內市場將會保持激烈競爭。
二、高鐵建設與混凝土機械——中國工程機械工業協會混凝土機械分會會長盛春芳
1.高速鐵路建設對混凝土機械的特殊要求拉動了混凝土機械的需求高速鐵路行車速度在300km/h以上，因而對路基要求非常高，要實現零沉降，即混凝土標號在C50以上。這種混凝土的粘性大，阻力大，必需加長攪拌時間和增加泵送難度。
A。一般混凝土的攪拌時間30-45S,而高鐵項目箱梁使用的混凝土攪拌時間必須在120S以上，因而同一種型號攪拌站的生產率只有原生產率的1/3,必須增加設備臺數才能保證工作需要；B。一孔32m的箱梁重約900t,320m3混凝土，要連續澆注，要在六小時之內澆注完畢，每小時要求供應混凝土在60m3/h以上；C。因混凝土的粘性大，泵送阻力一般為普通混凝土的2—3倍，很多場合只能用配有大馬力的高鐵專用泵才能滿足要求。
同時，為了行車平穩和節約用地，高鐵大都采用高架路的方式。這種方式一方面增加了施挖鉆機的需要量，另一方面鉆孔后也是用混凝土運輸車和混凝土泵車配合來澆注，用量也十分可觀。
另外，由于高鐵采用的混凝土箱梁重達900噸，運輸很困難，因此箱梁的預制廠沿高鐵線分布，數量較多，有的一個工程段就采購攪拌站40—50套，數量非常驚人。還需攪拌車、混凝土泵、布料裝置或泵車配套。
總之高鐵建設需要的混凝土用量很大，因此混凝土機械設備需求量也比高速公路建設項目多得多。
2.混凝土機械在工程機械中的地位混凝土機械總產值約占我國工程機械總產值的1/6-1/7，2008年我國工程機械銷售額大約為2300億元，混凝土機械銷售額約在330億-400億之間。
3.混凝土機械發展的隱憂經過二十多年全體混凝土機械行業同仁的共同努力，在混凝土工程施工中所使用的混凝土機械，無論是產品種類、規格品種、產品性能質量都能滿足國內用戶要求，國內混凝土工程施工已經是國產混凝土機械唱主角了，而且出口數量和地區也在不斷增加、擴大。
中國已經是全世界的混凝土機械生產大國，但我們還不能理直氣壯地說我們是世界的混凝土機械生產強國，原因是我們的產品可靠性與工業發達國家有差距，我們要努力盡快縮小這一差距。
混凝土機械主要配套件現在主要依靠進口，國內混凝土機械的發展很大程度上受到國外配套件供應的制約，希望國內配套行業協同作戰，盡快研制和批量生產出性能先進、質量可靠、價格合理的配套產品，以滿足我國混凝土行業飛速發展的需要。
混凝土行業由于進入壁壘較低，存在著嚴重的過度競爭，北京、上海等大城市已經嚴重供大于求，不久的將來，中國的混凝土機械市場可能面臨供大于求的局面。
三、夾縫中生存——中國工程機械形勢及裝載機行業發展態勢分析——柳工田鉑
1.近年國內裝載機市場的發展趨勢工程機械是典型的強周期行業，國家的宏觀經濟發生重大變化無疑對工程機械行業產生巨大的影響，但具體的經濟環境對行業的不同產品影響是有巨大區別的；從近三次中國大的三次經濟重大變化在1993-1994年、2004年、2008-2009年，其中：
2004年為國家主動性的宏觀調控，目的是為了給過熱的經濟降溫，手段是控制銀行信貸規模，降低流動性，但經濟處于高速的增長階段，因此該年挖掘機受影響遠大于裝載機；而2008年至今為世界經濟環境處于衰退，中國政府通過對固定資產尤其基礎設施大量的投資刺激經濟，而其他行業處于景氣下行之中，因此裝載機所受影響遠高于挖掘機；2009年上半年，上半年國內市場除了裝載機和挖掘機銷量下降外，其他主要產品都有不同程度的增長，其中壓路機和起重機增長率達2位數。
2.經濟危機對工程機械行業競爭環境的影響本次經濟危機之后工程機械競爭環境將發生很大的變化，客戶的議價能力將上升，個別產品市場需求將持續低迷甚至萎縮，中國工程機械行業量的快速擴張階段將宣告結束，工程機械行業競爭將轉向技術和質量競爭。
經濟和法律環境的長期變化趨勢①法規和競爭環境。.法律完善，安全和排放等法規的出臺，2010年中國即將開始實施國兩階段排放；中國經濟來自歐美的壓力：通過人民幣升值和資源成本的上升抑制中國濟的競爭力②人民幣升值的影響。.進口件價格的上升抵消了人民幣升值的影響，出口競爭力下降，海外投資的機會更多③成本上升和成本結構的變化：中國制造業面臨一個成本上升的快速通道。人力資源成本持續上升，原材料成本的持續上升和資源緊缺，技術進步將推動成本的上升。
市場環境的長期變化趨勢①市場的變化。由高速增長到平穩，甚至于可能出現部分產品需求持續下降；市場需求由底端逐步演變到高端產品和更好的服務；質量、技術、資金和網絡實力將成為競爭力的主要因素；工程機械后市場機遇出現，市場需求產品品種的變化。
②競爭對手變化。國外公司的中國化，更多的外國品牌將加大對中國市場的爭斗；同時中國企業的國際化步伐也在加快；③技術進步。環境保護要求更高的排放要求，節能成為主要的競爭點；控制技術和安全性、舒適性；關鍵零部件技術將成為核心競爭力。
3.如何面對發生巨大變化的市場市場正在處于轉型期，誰能夠先適應市場的變化，誰將在危機中獲益，或者對這樣的企業更變為一種發展機遇；毫無疑問對于目前的，目前市場的變化對于生產企業的影響是很大的，但并不意味著小企業比大企業更難過，關鍵在于如何通過新的模式為客戶創造價值，進而獲得發展；將來是什么模式能夠占到主導地位，還不敢斷定，但認為最重要的舉措為：
a、技術創新帶來產品升級；b、后市場；c、向海外發展；
四、《今日工程機械》第四期《今日觀察》主要結論
1.2009下半年CPI將現正增長，PPI負增長成定局2009下半年價格運行趨勢：CPI有望3季度降幅收窄，4季度轉正，預計3、4季度CPI分別實現同比增長-0.9%和1.4%，全年實現同比增長-0.4%；PPI負增長成定局，預計3、4季度PPI分別實現同比增長-8.4%和-2.3%，全年實現同比增長-5.6%。
2.靜待出口全面復蘇3季度出口復蘇仍有壓力，4季度外貿形勢將明顯好轉。2009年1-6月名義出口累計同比下降21.8%，呈W型運行態勢，剔除價格因素，多數行業實際出口觸底反彈。
3.信貸明松暗緊，宏觀經濟或波動中調整2009上半年我們判斷投資增速已見頂，目前來看，2009下半年宏觀經濟仍舊處于復蘇之路上。在政府投資相對衰減情況下，房地產投資將是未來兩個季度經濟持續向上的最重要原因，房地產行業的復蘇將是下半年經濟增長主要推動力，也是民間資本跟進的首要產業。2009下半年貨幣政策的一個主基調是，明松暗緊，雖然央行和政府多次重復貸款政策依然要維持速度寬松，但真實情況是明松暗緊，約束商業銀行的非理性行為。
4.2009年重點行業固定資產投資走勢第3季度投資增幅呈凹形走勢，預計第3季度行業投資增速仍處于高位，在40%以上，實現固定資產投資約為6308億元。而第4季度會因基數加大有所回落，預計下半年實現固定資產投資14350億元，同比增長30%左右。
5.2009年下半年挖掘機市場走勢預測我們推斷，挖掘機2009年全年銷量將有15%左右的增長幅度?？紤]到2009年上半年銷量對全年增長沒有貢獻，借助下半年房地產、基建和交通運輸業的良好投資形勢和在2008年下半年銷售基數較小的基礎上，預計2009年下半年國內挖掘機銷量同比增長在30%以上。
主要觀點
一、經濟危機與混凝土機械市場——普茨麥斯特機械(上海)有限公司總經理張金旺博士
1.經濟危機與工程機械行業
歐美國家首先發生的是金融危機，金融危機引發實體經濟危機，而中國主要是由外部引起的經濟危機，經濟危機引起的工程機械行業特征可以分成三個階段：危機初期(2008.09–2009.02)；危機中后期(2009.03 -？)；復蘇期(時間不確定)
危機初期特征：全球工程機械的表現是訂單急劇下滑，驚慌，庫存上升，應收款上升。
危機中后期特征：中國工程機械市場受政府投資拉動需求維持在相當的水平，成為全球最活躍市場，但是競爭加劇(價格變相下滑，付款條件放寬)，出口劇減超過60%。
歐美日工程機械市場需求持續低迷，庫存積壓，價格下降，主要工程機械企業，銷售下滑：40 - 60%，利潤嚴重下滑嚴重開工不足，收縮減員。
復蘇期特征：中國市場因政府投資減少或結束，工程機械需求下降，可能導致產能過剩，制造商將積極出口，轉戰海外市場。海外市場因經濟復蘇，需求上升，但制造商由于產能利用率低，制造成本高，工程機械客戶(特別是發展中國家客戶)，剛從困難時期走出，資金緊張，對價格敏感，更趨向買低價設備。
復蘇期給中國制造商帶來出口機會，并且更明顯的價格優勢，對海外制造商，這可能意味著第二次攻擊波。但是事務總是具有兩面性，海外企業：上100年打造的核心競爭力，不會輕易失去。留給中國企業有利的時間是短暫的，其核心競爭力、銷售及服務網絡、海外市場管理等，均需要投入及時間。
2.應對經濟危機的必要條件A。有事做=有市場需求；B。想做=知道做什么，目標統一；C。能做=政府執行力，政府有錢；D。允許做=政治統一。
引申到企業就是A。有事做=有市場需求；B。想做=管理層知道做什么，目標統一；C。能做=管理層執行力強，企業有現金；D。允許做=政府干預少，管理層決策效率高，管理層利益與股東利益高度一致。
3.混凝土機械未來2年前景政府投資基礎建設；二/三線城市商品混凝土普及；房地產行業復蘇。目前混凝土機械需求的熱點是中部、西部、二、三線城市，而成熟市場(上海、北京等地)基本處于產能過剩，混凝土機械利用率低于50%，價格下滑，應收增加；混凝土行業行業開始出現整合。混凝土機械行業2009年下半年以及2010年將持續好轉，但是無序競爭會同時惡化行業經營環境；出口復蘇之前，國內市場將會保持激烈競爭。
二、高鐵建設與混凝土機械——中國工程機械工業協會混凝土機械分會會長盛春芳
1.高速鐵路建設對混凝土機械的特殊要求拉動了混凝土機械的需求高速鐵路行車速度在300km/h以上，因而對路基要求非常高，要實現零沉降，即混凝土標號在C50以上。這種混凝土的粘性大，阻力大，必需加長攪拌時間和增加泵送難度。
A。一般混凝土的攪拌時間30-45S,而高鐵項目箱梁使用的混凝土攪拌時間必須在120S以上，因而同一種型號攪拌站的生產率只有原生產率的1/3,必須增加設備臺數才能保證工作需要；B。一孔32m的箱梁重約900t,320m3混凝土，要連續澆注，要在六小時之內澆注完畢，每小時要求供應混凝土在60m3/h以上；C。因混凝土的粘性大，泵送阻力一般為普通混凝土的2—3倍，很多場合只能用配有大馬力的高鐵專用泵才能滿足要求。
同時，為了行車平穩和節約用地，高鐵大都采用高架路的方式。這種方式一方面增加了施挖鉆機的需要量，另一方面鉆孔后也是用混凝土運輸車和混凝土泵車配合來澆注，用量也十分可觀。
另外，由于高鐵采用的混凝土箱梁重達900噸，運輸很困難，因此箱梁的預制廠沿高鐵線分布，數量較多，有的一個工程段就采購攪拌站40—50套，數量非常驚人。還需攪拌車、混凝土泵、布料裝置或泵車配套。
總之高鐵建設需要的混凝土用量很大，因此混凝土機械設備需求量也比高速公路建設項目多得多。
2.混凝土機械在工程機械中的地位混凝土機械總產值約占我國工程機械總產值的1/6-1/7，2008年我國工程機械銷售額大約為2300億元，混凝土機械銷售額約在330億-400億之間。
3.混凝土機械發展的隱憂經過二十多年全體混凝土機械行業同仁的共同努力，在混凝土工程施工中所使用的混凝土機械，無論是產品種類、規格品種、產品性能質量都能滿足國內用戶要求，國內混凝土工程施工已經是國產混凝土機械唱主角了，而且出口數量和地區也在不斷增加、擴大。
中國已經是全世界的混凝土機械生產大國，但我們還不能理直氣壯地說我們是世界的混凝土機械生產強國，原因是我們的產品可靠性與工業發達國家有差距，我們要努力盡快縮小這一差距。
混凝土機械主要配套件現在主要依靠進口，國內混凝土機械的發展很大程度上受到國外配套件供應的制約，希望國內配套行業協同作戰，盡快研制和批量生產出性能先進、質量可靠、價格合理的配套產品，以滿足我國混凝土行業飛速發展的需要。
混凝土行業由于進入壁壘較低，存在著嚴重的過度競爭，北京、上海等大城市已經嚴重供大于求，不久的將來，中國的混凝土機械市場可能面臨供大于求的局面。
三、夾縫中生存——中國工程機械形勢及裝載機行業發展態勢分析——柳工田鉑
1.近年國內裝載機市場的發展趨勢工程機械是典型的強周期行業，國家的宏觀經濟發生重大變化無疑對工程機械行業產生巨大的影響，但具體的經濟環境對行業的不同產品影響是有巨大區別的；從近三次中國大的三次經濟重大變化在1993-1994年、2004年、2008-2009年，其中：
2004年為國家主動性的宏觀調控，目的是為了給過熱的經濟降溫，手段是控制銀行信貸規模，降低流動性，但經濟處于高速的增長階段，因此該年挖掘機受影響遠大于裝載機；而2008年至今為世界經濟環境處于衰退，中國政府通過對固定資產尤其基礎設施大量的投資刺激經濟，而其他行業處于景氣下行之中，因此裝載機所受影響遠高于挖掘機；2009年上半年，上半年國內市場除了裝載機和挖掘機銷量下降外，其他主要產品都有不同程度的增長，其中壓路機和起重機增長率達2位數。
2.經濟危機對工程機械行業競爭環境的影響本次經濟危機之后工程機械競爭環境將發生很大的變化，客戶的議價能力將上升，個別產品市場需求將持續低迷甚至萎縮，中國工程機械行業量的快速擴張階段將宣告結束，工程機械行業競爭將轉向技術和質量競爭。
經濟和法律環境的長期變化趨勢①法規和競爭環境。.法律完善，安全和排放等法規的出臺，2010年中國即將開始實施國兩階段排放；中國經濟來自歐美的壓力：通過人民幣升值和資源成本的上升抑制中國濟的競爭力②人民幣升值的影響。.進口件價格的上升抵消了人民幣升值的影響，出口競爭力下降，海外投資的機會更多③成本上升和成本結構的變化：中國制造業面臨一個成本上升的快速通道。人力資源成本持續上升，原材料成本的持續上升和資源緊缺，技術進步將推動成本的上升。
市場環境的長期變化趨勢①市場的變化。由高速增長到平穩，甚至于可能出現部分產品需求持續下降；市場需求由底端逐步演變到高端產品和更好的服務；質量、技術、資金和網絡實力將成為競爭力的主要因素；工程機械后市場機遇出現，市場需求產品品種的變化。
②競爭對手變化。國外公司的中國化，更多的外國品牌將加大對中國市場的爭斗；同時中國企業的國際化步伐也在加快；③技術進步。環境保護要求更高的排放要求，節能成為主要的競爭點；控制技術和安全性、舒適性；關鍵零部件技術將成為核心競爭力。
3.如何面對發生巨大變化的市場市場正在處于轉型期，誰能夠先適應市場的變化，誰將在危機中獲益，或者對這樣的企業更變為一種發展機遇；毫無疑問對于目前的，目前市場的變化對于生產企業的影響是很大的，但并不意味著小企業比大企業更難過，關鍵在于如何通過新的模式為客戶創造價值，進而獲得發展；將來是什么模式能夠占到主導地位，還不敢斷定，但認為最重要的舉措為：
a、技術創新帶來產品升級；b、后市場；c、向海外發展；
四、《今日工程機械》第四期《今日觀察》主要結論
1.2009下半年CPI將現正增長，PPI負增長成定局2009下半年價格運行趨勢：CPI有望3季度降幅收窄，4季度轉正，預計3、4季度CPI分別實現同比增長-0.9%和1.4%，全年實現同比增長-0.4%；PPI負增長成定局，預計3、4季度PPI分別實現同比增長-8.4%和-2.3%，全年實現同比增長-5.6%。
2.靜待出口全面復蘇3季度出口復蘇仍有壓力，4季度外貿形勢將明顯好轉。2009年1-6月名義出口累計同比下降21.8%，呈W型運行態勢，剔除價格因素，多數行業實際出口觸底反彈。
3.信貸明松暗緊，宏觀經濟或波動中調整2009上半年我們判斷投資增速已見頂，目前來看，2009下半年宏觀經濟仍舊處于復蘇之路上。在政府投資相對衰減情況下，房地產投資將是未來兩個季度經濟持續向上的最重要原因，房地產行業的復蘇將是下半年經濟增長主要推動力，也是民間資本跟進的首要產業。2009下半年貨幣政策的一個主基調是，明松暗緊，雖然央行和政府多次重復貸款政策依然要維持速度寬松，但真實情況是明松暗緊，約束商業銀行的非理性行為。
4.2009年重點行業固定資產投資走勢第3季度投資增幅呈凹形走勢，預計第3季度行業投資增速仍處于高位，在40%以上，實現固定資產投資約為6308億元。而第4季度會因基數加大有所回落，預計下半年實現固定資產投資14350億元，同比增長30%左右。
5.2009年下半年挖掘機市場走勢預測我們推斷，挖掘機2009年全年銷量將有15%左右的增長幅度?？紤]到2009年上半年銷量對全年增長沒有貢獻，借助下半年房地產、基建和交通運輸業的良好投資形勢和在2008年下半年銷售基數較小的基礎上，預計2009年下半年國內挖掘機銷量同比增長在30%以上。
