“金四”成色十足，“銀五”基礎牢靠。
剛剛過去的一個月，全國水泥市場表現強勁。部分地區已連續五輪漲價，累計漲幅高達110元/噸-125元/噸；長三角地區需求持續火爆，大企業門口經常出現排隊拉貨的現象；珠三角水泥價格完成第三輪上漲，累計漲幅達到60元/噸；略顯沉寂的東北市場亦有所啟動。重點市場有望繼續跟進。
梳理水泥企業一季報發現，得益于需求增加、價格普漲，多數企業以“開門紅”交出牛年首份答卷。同時，在淘汰落后產能、產能置換背景下，龍頭企業多跑馬圈地爭搶產能指標，加速“換血”；各地水泥行業減排“日程表”也日漸明晰，水泥企業綠色發展提速。
“金四”行情有望延續？
“五一”節前，多地再次發布水泥價格上漲通知。
據市場反饋，4月26日-28日浙江中南部金建衢麗及沿海甬溫臺舟等地水泥價格再次普漲30元/噸，浙北跟進預期較大。帶動周邊價格上調，安徽宣城、六安、馬鞍山等地水泥價格通知上調20元/噸-30元/噸。部分地區水泥價格一個月連漲5次，累計漲幅高達110元/噸-125元/噸。
福建地區略有陰雨天氣影響，市場需求穩定，但因錯峰停窯執行情況較好，各廠庫存普遍低位運行。廠家限量供應，4月30日起再次對全省水泥價格推漲一輪30元/噸。至此全省將再次迎來新一輪價格普漲。
安徽地區市場需求恢復較好，加之熟料價格及周邊南京地區水泥價格上調帶動。此外，受河南市場水泥價格推漲帶動，皖北亳州、宿州、淮北等地水泥價格或有推漲的預期。
江蘇地區市場需求持續向好，加之周邊水泥及熟料價格繼續上調帶動，至此江蘇中南部地區水泥價格基本完成第三輪普漲。
粵東地區市場供應偏緊，主要廠家繼續通知上調30元/噸-40元/噸。海南受外圍價格上調刺激，散泥價格普漲30元/噸。
自3月份以來，全國水泥價格強勢抬頭，4月份直線拉升高走。截至4月30日，報收157.33點，同比上漲7.61%。
進入5月份，水泥價格漲勢能否延續？業內人士認為，五一假期，銷量雖會減少，但多數地區企業推漲穩價意愿較強，需求短時下滑對價格走勢難以產生影響。
行業減排“時間表”日漸明晰
“水泥碳達峰先要預判達峰時間點和峰值，水泥碳達峰的峰值主要取決于水泥熟料產量?！鄙虾－h境能源交易所副總經理李瑾在2021中國水泥產業峰會上曾表示：“未來可以通過能源替代、節能減排技術推進及能源管理輔助手段實現水泥碳中和目標。”
而在“碳達峰、碳中和”的背景下，部分地區對包括水泥在內的重點行業的減排“時間表”日漸明晰。如山西省制定《水泥行業超低排放改造實施方案》，促進環境空氣質量持續改善。實施方案提出，到2024年12月底前，全省水泥企業全面完成超低排放改造。
山東省新舊動能轉換綜合試驗區建設領導小組4月份印發了關于《全省落實“三個堅決”行動方案（2021-2022年）》的通知。
圖片來源：山東省發展和改革委員會官網
通知指出，到2022年，除特種水泥熟料和化工配套水泥熟料生產線外，2500噸/日以下的水泥熟料生產線全部整合退出，2500噸/日的水泥熟料生產線整合退出一半，其余2500噸/日的水泥熟料生產線須確定產能置換方案，2024年底前全部整合退出。退出產能可以進行減量置換，置換比例按工業和信息化部標準執行。
到2022年，直徑3.2米及以下水泥磨機全部整合退出，退出產能按照不低于2：1的比例進行減量置換。通過產能置換新建的水泥熟料生產線規模不得低于4000噸/日，水泥磨機直徑不得小于3.8米。逾期未完成產能置換的水泥熟料生產線和水泥磨機，直接關停退出。嚴禁省外水泥熟料、粉磨產能轉入山東省，嚴禁新增水泥熟料、粉磨產能。
在此背景下，水泥龍頭搶灘產能和加快改造升級的步伐明顯加快。統計數據顯示，今年以來，截至4月27日，全國擬建、在建的水泥熟料生產線建設項目已經達到46條，年產能達6800萬噸（以310天計算）。
4月25日，廣西百色市田陽區與華潤水泥簽約總投資約100億元的華潤水泥新型建材產業園項目。該項目主要包括5項內容：對現有水泥生產線進行升級改造，建設水泥智能化生產線；建設鈣基新材料和新型石材產業園；與地方投資平臺合作，新建、并購混凝土公司，擴大混凝土業務，建設干混砂漿等項目生產線；建設危廢、固廢處置等項目生產線；建設城市垃圾處理中心等項目生產線。
圖片來源：寧夏建材公告
寧夏建材近期公告稱，擬通過產能減量置換的方式，投資約10.4億元，采用第二代智能化新型干法預分解窯生產工藝，建設鄉村振興4000t/d綠色智能二代新型干法水泥生產線及配套7MW純低溫余熱發電系統項目。
