投資評級：我們預測華新水泥08年和09年的攤薄后EPS分別為1.12元和1.58元。鑒于公司的新增混凝土和骨料產能將于2008年和2009逐步釋放和公司水泥及熟料產能將在09年和10年的迅速釋放，我們給予公司08年10倍市盈率。公司6個月目標價為11.24元，有17.5％的上漲空間，12個月目標價為16.79元。給予華新水泥短期推薦、長期A的評級。目前華新的股價已經跌破每股凈資產，具有極高的安全邊際。投資風險：湖北市場競爭日趨激烈，目前有5800萬噸在建產能，海螺、葛洲壩等公司開始宣布在湖北建線；能源和原材料價格上漲風險。
