公司是目前國內(nèi)最大的罐式專用汽車生產(chǎn)企業(yè)，在混凝土攪拌車和散裝水泥車市場占有率排名第一。由于下游需求持續(xù)旺盛，公司面臨較為嚴峻的產(chǎn)能瓶頸。公司將在現(xiàn)有產(chǎn)能基礎上進行技術(shù)改造和擴建，形成年產(chǎn)1萬輛專用汽車的生產(chǎn)能力。工程專用車和重卡的整合效應值得期待。目前公司工程專用車使用的底盤中約70%采購自華菱。公司整合華菱汽車后將減少關(guān)聯(lián)交易并產(chǎn)生一定的協(xié)同效應，還可以優(yōu)化整合華菱汽車150多家的經(jīng)銷商網(wǎng)絡。
預計公司2010、2011年每股收益1.60元、2.00元；如年底能夠與華菱汽車成功完成重組，按重組后總股本40574萬股計算，重組后每股收益分別1.96元、2.27元，估值仍有向上修復空間，維持“買入”評級，目標價33-35元。
預計公司2010、2011年每股收益1.60元、2.00元；如年底能夠與華菱汽車成功完成重組，按重組后總股本40574萬股計算，重組后每股收益分別1.96元、2.27元，估值仍有向上修復空間，維持“買入”評級，目標價33-35元。
