近日，INTERCEM亞洲會議在泰國曼谷舉行，全球水泥行業(yè)近300名代表出席會議。會上，有不少業(yè)界專家應邀發(fā)言。其中，法國巴黎銀行建材小組分析師Rohit Bhatia 作了題為《世界水泥市場趨勢預測》的演講；緬甸Dragon水泥有限公司顧問Thaung Myint作了題為《緬甸：新興的水泥市場》的演講；印度Holtec咨詢公司副總Saumen Karkun 作了題為《印度水泥市場的表現(xiàn)與潛力》的演講。
法國巴黎銀行建材小組分析師Rohit Bhatia在題為《世界水泥市場趨勢預測》的演講中認為，2013年是世界水泥產(chǎn)量經(jīng)歷轉(zhuǎn)折的一年。
巴黎銀行：世界水泥市場趨勢預測
法國巴黎銀行建材小組分析師Rohit Bhatia就世界水泥產(chǎn)量、水泥價格作出詳盡分析，并對世界水泥市場未來的發(fā)展趨勢作出預測。
Rohit Bhatia表示，最近，歐洲地區(qū)受春季惡劣天氣影響，水泥產(chǎn)量呈下跌趨勢；在美國，水泥產(chǎn)量基礎較低，且北部和東部地區(qū)天氣惡劣，導致水泥產(chǎn)量不高；而在一些新興市場，如印度、墨西哥、巴西、哥倫比亞、摩洛哥還有埃及，年初水泥生產(chǎn)情況差強人意；此外，阿爾及利亞由于爆發(fā)罷工，水泥生產(chǎn)情況也不容樂觀。但是，Rohit 認為，2013年是世界水泥產(chǎn)量經(jīng)歷轉(zhuǎn)折的一年。
Rohit認為，美國市場未來的發(fā)展可期。美國新屋開工與營建許可數(shù)量正在增加，房屋贖回權(quán)喪失量持續(xù)減少，房屋價格也正在上漲。此外，美國的財政狀況有所好轉(zhuǎn)，美國政府對基礎設施建設的投入加大，且非住宅建設板塊保持穩(wěn)定。
至于歐洲，情況呈多元化。在英國、北歐、瑞士、愛爾蘭和東歐地區(qū)，新屋營建許可情況較為樂觀；而南歐地區(qū)的壓力持續(xù)存在，多數(shù)國家正在實施財政緊縮政策。總的來說，歐洲地區(qū)，由于房屋租賃減少，對建筑板塊信心不足與宏觀經(jīng)濟不穩(wěn)定，導致房屋需求受影響；然而，非住宅板塊的建設需求保持穩(wěn)定。
在新興水泥市場方面，發(fā)展有所減速。就股市情況看來，新興市場的宏觀經(jīng)濟持續(xù)低迷，貨幣疲軟。“金磚四國（即巴西、俄羅斯、印度與中國）”和墨西哥的表現(xiàn)令人堪憂。
介紹完世界各板塊的整體情況后，Rohit分別對2013年和2014年的水泥市場產(chǎn)量作出預測。Rohit預計，2013年，歐洲的水泥產(chǎn)量將不出意外地進一步下跌，而美國市場情況將稍有好轉(zhuǎn)，但由于天氣影響，不會有預期那樣的大幅度增長。至于新興市場，發(fā)展將滯緩，預計水泥產(chǎn)量將下跌，如墨西哥，由于低迷的基礎設施建設與住房需求，水泥產(chǎn)量減少；埃及與摩洛哥的水泥產(chǎn)量也將下跌；“金磚四國”的表現(xiàn)也不容樂觀。總的來說，2013年，預計成熟市場水泥產(chǎn)量將跌3%，新興市場（除去中國）將增加2%。
而到2014年，情況將明顯好轉(zhuǎn)。在美國，建筑基礎較好，私人板塊建設持續(xù)復蘇，加上公路建設投入增加，水泥產(chǎn)量增速將加快；此外，預計大多數(shù)新興市場將復蘇；而歐洲水泥產(chǎn)量將持續(xù)下跌。總體看來，2014年，預計成熟市場水泥產(chǎn)量增增加2%，新興市場（除去中國）將增增加5%。
Rohit對世界水泥的價格也作了分析與預測。他認為，成熟市場水泥成本升高，而價格的增長抵消了成本的升高。最近，就世界各地區(qū)的水泥價格而言，美國的水泥定價較高，而歐洲定價較預期要低很多；新興市場情況呈多元化，如北非、印尼和哥倫比亞價格較高，而中國、印度、墨西哥和尼日利亞價格較低。Rohit預測，2013年下半年，美國的水泥價格將進一步上漲，新興市場的價格也將持續(xù)呈多元化發(fā)展，而歐洲地區(qū)，水泥定價很有可能將下跌。此外，在能源方面，煤炭和石焦油價格仍在下跌（以美元計）；在毛利潤方面，新興市場壓力較大，但北美洲和南歐地區(qū)的價格增長幅度加大，毛利升高。
從長遠來看，到2017年，新興市場水泥需求將增長，且美國需求將大幅回升。2017年以后，無論是新興市場還是美國，機遇空前，其中，印度、巴基斯坦、印尼和尼日利亞的潛力最大。
緬甸水泥業(yè)正經(jīng)歷著巨大變革
緬甸Dragon水泥有限公司顧問Thaung Myint詳細介紹了緬甸水泥行業(yè)的歷史發(fā)展情況。他說，緬甸的水泥工業(yè)發(fā)展可以劃分為三個階段，第一階段是緬甸第一家水泥工廠——緬甸水泥公司（BBC）建成，緊接著是第二階段，水泥行業(yè)進行擴張，私人投資者開始進入水泥行業(yè)，現(xiàn)在是第三階段，標志是新型濕法與干法水泥廠的建成，以及多個項目展開計劃與建設。
Thaung還對緬甸的水泥消費、生產(chǎn)與相關項目進行了闡述。他說，緬甸國內(nèi)水泥消費量每年約600萬噸，其中，緬甸工業(yè)部有能力提供65.3萬噸，私人與半國有工廠可以提供約325.5萬噸，即緬甸的水泥年產(chǎn)能在390.8萬噸左右。因此，緬甸水泥短缺量約為209.2萬噸，需要通過進口來補足短缺。此外，緬甸的大多數(shù)工廠產(chǎn)能利用率水平較低，這就意味著有必要新建工廠，并且緬甸已經(jīng)打算開展工廠新建計劃。
截至目前，緬甸投資委員會（MIC）已經(jīng)批準4個水泥工廠項目的建設，其中，有2個項目在賓揚，由Htoo水泥和Shwe Taung水泥擁有；1個項目位于邦配，由Kanbawza水泥（簡稱KBZ水泥）擁有；還有1個項目位于德耶本，由Yuzana水泥擁有。以上4個項目中，有3個正在建設。
另外，除去以上4個項目，緬甸還有19個項目等待完成。其中，6個項目正在緬甸投資委員會的考慮中，13個項目還只是在征詢政府許可階段；而在現(xiàn)存的產(chǎn)能中業(yè)界人士正考慮擴張產(chǎn)能。
Thaung還介紹了緬甸的水泥價格與進口情況。2010年2月，受益于緬甸首都內(nèi)比都的建筑熱潮，緬甸水泥價格開始大幅上升。2010年1月，50千克袋裝水泥的價格還在5500緬甸元（相當于6.85美元）左右，而在2月份時，就上升至8000緬甸元（相當于10美元）。
水泥進口方面，緬甸主要從泰國、馬來西亞、孟加拉國、巴基斯坦、中國和印度進口。2010年，緬甸從中國云南進口水泥251489噸，同比增長25.1%。而對于中國來說，出口至緬甸的水泥價值升至1557萬美元，同比增長27.8%；同時，對于越南來說，比起出口水泥至其他如孟加拉國、老撾和柬埔寨等國，2011年出口至緬甸的水泥價格也是相當吸引人的。緬甸進口水泥品牌包括Power、Crocodile、Diamond、Elephant、CPI、Blue Line以及Mountain。
由上表可以看出，從2005~2006財年以來，印度水泥進口量較低，到2008~2009財年達最低值13.4萬噸，而2009~2010財年后，進口量一直保持較高水平，2009~2010財年，印度水泥進口量達128.9萬噸，隨后在2010~2011財年達最高值251.7萬噸，而2011~2012財年跌至170.6萬噸。
總體看來，緬甸水泥業(yè)正經(jīng)歷著巨大的變革，到底還能建成多少家工廠還不得而知。因為個別地區(qū)的建設已經(jīng)受到了來自當?shù)厝思碍h(huán)保主義者的壓力，這些人渴望保護自己生存環(huán)境、宗教地和風景。此外，成熟的水泥生產(chǎn)商很容易把現(xiàn)存的工廠技術(shù)升級至干法技術(shù)，這就能使緬甸在水泥供應上離自給自足又近了一步。
印度水泥市場將保持活力
印度Holtec咨詢公司副總Saumen Karkun介紹，作為世界第二大水泥市場，印度的水泥需求一直以8%左右的年增長率上升，如今已達約2.53億噸，年有效水泥產(chǎn)能達3.2億噸。此外，印度在全國擁有約210個工廠，且其工廠年產(chǎn)能在20萬~600萬噸之間。由此可見，印度水泥市場存在著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?
Saumen表示，水泥供求方面，印度今年的水泥供大于求，并預計這種情況將一直持續(xù)到2017財政年，而在此以后，印度水泥年供應總量將保持在4.46億噸不變。如果印度國內(nèi)還是沒有增加產(chǎn)能的計劃，到2020財政年，水泥供應量將小于需求量。
在產(chǎn)能利用率與價格方面，Saumen表示，從2009年以來，印度水泥價格每年以5%的平均增長率上漲，此后，水泥價格一直保持在70~90美元/噸，平均產(chǎn)能利用率約為80%；而在2011年中期，產(chǎn)能利用率跌至65%左右，但價格一直保持穩(wěn)定；雖然今年產(chǎn)能利用率下降，但是價格還是保持良好的增長勢頭。此外，Saumen對印度的水泥價格作出預測，他認為，樂觀估計，到2018財政年，印度水泥價格將漲至140美元/噸；而悲觀估計，水泥價格將漲至115美元/噸；而印度水泥價格最有可能漲到126美元/噸左右。影響印度水泥價格的主要因素有供求關系、水泥消費量、行業(yè)整合、投資者回報率、過去的水泥價格等因素，除了供求關系以外，將來影響印度水泥價格的最大因素就是生產(chǎn)水泥的原料價格。
Saumen認為，印度水泥市場充滿機遇。2012~2013財政年，印度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率達5%，預計到2050年，印度有可能成為世界最大的經(jīng)濟體。此外，到2030年，印度城市人口將翻一番，由2001年的2.9億增至5.9億，建筑領域的發(fā)展機遇可想而知。建筑領域的發(fā)展必然帶動水泥需求的增長，印度水泥需求將擁有巨大的增長空間，在未來的6~7年內(nèi)，需求很可能趕上供應，而工廠從規(guī)劃到投產(chǎn)一般要5~6年的時間，這么看來，現(xiàn)在已經(jīng)是時候計劃增產(chǎn)了。
Saumen表示，中長期內(nèi)，印度水泥市場將保持活力。在產(chǎn)能利用率方面，現(xiàn)階段，印度水泥行業(yè)的產(chǎn)能利用率跌至70%左右，但在接下來幾年里，有望實現(xiàn)增長。雖然產(chǎn)能利用率降低，但是印度的水泥價格已經(jīng)上漲，并且很有可能繼續(xù)上漲。
但是機遇總是與挑戰(zhàn)并存，雖然印度市場看好，但是還有很多問題值得關注。如自然資源減少，石灰石、化石燃料和水資源有限；成本增加，過去在減少成本上，印度一直把焦點放到能源效率、設備和原材料成本上，但是最近，貨運成本也成了印度關注的焦點；另外還有燃料短缺問題，因為印度國內(nèi)煤炭嚴重短缺，進口煤炭成本高昂，所以到2016財政年，替代能源占印度總熱燃料比率將達7%~10%。現(xiàn)階段的產(chǎn)能過剩問題、受限的基礎設施建設問題，還有過時的建設技術(shù)等問題都對印度水泥業(yè)提出了新的挑戰(zhàn)。
法國巴黎銀行建材小組分析師Rohit Bhatia在題為《世界水泥市場趨勢預測》的演講中認為，2013年是世界水泥產(chǎn)量經(jīng)歷轉(zhuǎn)折的一年。
巴黎銀行：世界水泥市場趨勢預測
法國巴黎銀行建材小組分析師Rohit Bhatia就世界水泥產(chǎn)量、水泥價格作出詳盡分析，并對世界水泥市場未來的發(fā)展趨勢作出預測。
Rohit Bhatia表示，最近，歐洲地區(qū)受春季惡劣天氣影響，水泥產(chǎn)量呈下跌趨勢；在美國，水泥產(chǎn)量基礎較低，且北部和東部地區(qū)天氣惡劣，導致水泥產(chǎn)量不高；而在一些新興市場，如印度、墨西哥、巴西、哥倫比亞、摩洛哥還有埃及，年初水泥生產(chǎn)情況差強人意；此外，阿爾及利亞由于爆發(fā)罷工，水泥生產(chǎn)情況也不容樂觀。但是，Rohit 認為，2013年是世界水泥產(chǎn)量經(jīng)歷轉(zhuǎn)折的一年。
Rohit認為，美國市場未來的發(fā)展可期。美國新屋開工與營建許可數(shù)量正在增加，房屋贖回權(quán)喪失量持續(xù)減少，房屋價格也正在上漲。此外，美國的財政狀況有所好轉(zhuǎn)，美國政府對基礎設施建設的投入加大，且非住宅建設板塊保持穩(wěn)定。
至于歐洲，情況呈多元化。在英國、北歐、瑞士、愛爾蘭和東歐地區(qū)，新屋營建許可情況較為樂觀；而南歐地區(qū)的壓力持續(xù)存在，多數(shù)國家正在實施財政緊縮政策。總的來說，歐洲地區(qū)，由于房屋租賃減少，對建筑板塊信心不足與宏觀經(jīng)濟不穩(wěn)定，導致房屋需求受影響；然而，非住宅板塊的建設需求保持穩(wěn)定。
在新興水泥市場方面，發(fā)展有所減速。就股市情況看來，新興市場的宏觀經(jīng)濟持續(xù)低迷，貨幣疲軟。“金磚四國（即巴西、俄羅斯、印度與中國）”和墨西哥的表現(xiàn)令人堪憂。
介紹完世界各板塊的整體情況后，Rohit分別對2013年和2014年的水泥市場產(chǎn)量作出預測。Rohit預計，2013年，歐洲的水泥產(chǎn)量將不出意外地進一步下跌，而美國市場情況將稍有好轉(zhuǎn)，但由于天氣影響，不會有預期那樣的大幅度增長。至于新興市場，發(fā)展將滯緩，預計水泥產(chǎn)量將下跌，如墨西哥，由于低迷的基礎設施建設與住房需求，水泥產(chǎn)量減少；埃及與摩洛哥的水泥產(chǎn)量也將下跌；“金磚四國”的表現(xiàn)也不容樂觀。總的來說，2013年，預計成熟市場水泥產(chǎn)量將跌3%，新興市場（除去中國）將增加2%。
而到2014年，情況將明顯好轉(zhuǎn)。在美國，建筑基礎較好，私人板塊建設持續(xù)復蘇，加上公路建設投入增加，水泥產(chǎn)量增速將加快；此外，預計大多數(shù)新興市場將復蘇；而歐洲水泥產(chǎn)量將持續(xù)下跌。總體看來，2014年，預計成熟市場水泥產(chǎn)量增增加2%，新興市場（除去中國）將增增加5%。
Rohit對世界水泥的價格也作了分析與預測。他認為，成熟市場水泥成本升高，而價格的增長抵消了成本的升高。最近，就世界各地區(qū)的水泥價格而言，美國的水泥定價較高，而歐洲定價較預期要低很多；新興市場情況呈多元化，如北非、印尼和哥倫比亞價格較高，而中國、印度、墨西哥和尼日利亞價格較低。Rohit預測，2013年下半年，美國的水泥價格將進一步上漲，新興市場的價格也將持續(xù)呈多元化發(fā)展，而歐洲地區(qū)，水泥定價很有可能將下跌。此外，在能源方面，煤炭和石焦油價格仍在下跌（以美元計）；在毛利潤方面，新興市場壓力較大，但北美洲和南歐地區(qū)的價格增長幅度加大，毛利升高。
從長遠來看，到2017年，新興市場水泥需求將增長，且美國需求將大幅回升。2017年以后，無論是新興市場還是美國，機遇空前，其中，印度、巴基斯坦、印尼和尼日利亞的潛力最大。
緬甸水泥業(yè)正經(jīng)歷著巨大變革
緬甸Dragon水泥有限公司顧問Thaung Myint詳細介紹了緬甸水泥行業(yè)的歷史發(fā)展情況。他說，緬甸的水泥工業(yè)發(fā)展可以劃分為三個階段，第一階段是緬甸第一家水泥工廠——緬甸水泥公司（BBC）建成，緊接著是第二階段，水泥行業(yè)進行擴張，私人投資者開始進入水泥行業(yè)，現(xiàn)在是第三階段，標志是新型濕法與干法水泥廠的建成，以及多個項目展開計劃與建設。
Thaung還對緬甸的水泥消費、生產(chǎn)與相關項目進行了闡述。他說，緬甸國內(nèi)水泥消費量每年約600萬噸，其中，緬甸工業(yè)部有能力提供65.3萬噸，私人與半國有工廠可以提供約325.5萬噸，即緬甸的水泥年產(chǎn)能在390.8萬噸左右。因此，緬甸水泥短缺量約為209.2萬噸，需要通過進口來補足短缺。此外，緬甸的大多數(shù)工廠產(chǎn)能利用率水平較低，這就意味著有必要新建工廠，并且緬甸已經(jīng)打算開展工廠新建計劃。
截至目前，緬甸投資委員會（MIC）已經(jīng)批準4個水泥工廠項目的建設，其中，有2個項目在賓揚，由Htoo水泥和Shwe Taung水泥擁有；1個項目位于邦配，由Kanbawza水泥（簡稱KBZ水泥）擁有；還有1個項目位于德耶本，由Yuzana水泥擁有。以上4個項目中，有3個正在建設。
另外，除去以上4個項目，緬甸還有19個項目等待完成。其中，6個項目正在緬甸投資委員會的考慮中，13個項目還只是在征詢政府許可階段；而在現(xiàn)存的產(chǎn)能中業(yè)界人士正考慮擴張產(chǎn)能。
Thaung還介紹了緬甸的水泥價格與進口情況。2010年2月，受益于緬甸首都內(nèi)比都的建筑熱潮，緬甸水泥價格開始大幅上升。2010年1月，50千克袋裝水泥的價格還在5500緬甸元（相當于6.85美元）左右，而在2月份時，就上升至8000緬甸元（相當于10美元）。
水泥進口方面，緬甸主要從泰國、馬來西亞、孟加拉國、巴基斯坦、中國和印度進口。2010年，緬甸從中國云南進口水泥251489噸，同比增長25.1%。而對于中國來說，出口至緬甸的水泥價值升至1557萬美元，同比增長27.8%；同時，對于越南來說，比起出口水泥至其他如孟加拉國、老撾和柬埔寨等國，2011年出口至緬甸的水泥價格也是相當吸引人的。緬甸進口水泥品牌包括Power、Crocodile、Diamond、Elephant、CPI、Blue Line以及Mountain。
由上表可以看出，從2005~2006財年以來，印度水泥進口量較低，到2008~2009財年達最低值13.4萬噸，而2009~2010財年后，進口量一直保持較高水平，2009~2010財年，印度水泥進口量達128.9萬噸，隨后在2010~2011財年達最高值251.7萬噸，而2011~2012財年跌至170.6萬噸。
總體看來，緬甸水泥業(yè)正經(jīng)歷著巨大的變革，到底還能建成多少家工廠還不得而知。因為個別地區(qū)的建設已經(jīng)受到了來自當?shù)厝思碍h(huán)保主義者的壓力，這些人渴望保護自己生存環(huán)境、宗教地和風景。此外，成熟的水泥生產(chǎn)商很容易把現(xiàn)存的工廠技術(shù)升級至干法技術(shù)，這就能使緬甸在水泥供應上離自給自足又近了一步。
印度水泥市場將保持活力
印度Holtec咨詢公司副總Saumen Karkun介紹，作為世界第二大水泥市場，印度的水泥需求一直以8%左右的年增長率上升，如今已達約2.53億噸，年有效水泥產(chǎn)能達3.2億噸。此外，印度在全國擁有約210個工廠，且其工廠年產(chǎn)能在20萬~600萬噸之間。由此可見，印度水泥市場存在著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?
Saumen表示，水泥供求方面，印度今年的水泥供大于求，并預計這種情況將一直持續(xù)到2017財政年，而在此以后，印度水泥年供應總量將保持在4.46億噸不變。如果印度國內(nèi)還是沒有增加產(chǎn)能的計劃，到2020財政年，水泥供應量將小于需求量。
在產(chǎn)能利用率與價格方面，Saumen表示，從2009年以來，印度水泥價格每年以5%的平均增長率上漲，此后，水泥價格一直保持在70~90美元/噸，平均產(chǎn)能利用率約為80%；而在2011年中期，產(chǎn)能利用率跌至65%左右，但價格一直保持穩(wěn)定；雖然今年產(chǎn)能利用率下降，但是價格還是保持良好的增長勢頭。此外，Saumen對印度的水泥價格作出預測，他認為，樂觀估計，到2018財政年，印度水泥價格將漲至140美元/噸；而悲觀估計，水泥價格將漲至115美元/噸；而印度水泥價格最有可能漲到126美元/噸左右。影響印度水泥價格的主要因素有供求關系、水泥消費量、行業(yè)整合、投資者回報率、過去的水泥價格等因素，除了供求關系以外，將來影響印度水泥價格的最大因素就是生產(chǎn)水泥的原料價格。
Saumen認為，印度水泥市場充滿機遇。2012~2013財政年，印度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率達5%，預計到2050年，印度有可能成為世界最大的經(jīng)濟體。此外，到2030年，印度城市人口將翻一番，由2001年的2.9億增至5.9億，建筑領域的發(fā)展機遇可想而知。建筑領域的發(fā)展必然帶動水泥需求的增長，印度水泥需求將擁有巨大的增長空間，在未來的6~7年內(nèi)，需求很可能趕上供應，而工廠從規(guī)劃到投產(chǎn)一般要5~6年的時間，這么看來，現(xiàn)在已經(jīng)是時候計劃增產(chǎn)了。
Saumen表示，中長期內(nèi)，印度水泥市場將保持活力。在產(chǎn)能利用率方面，現(xiàn)階段，印度水泥行業(yè)的產(chǎn)能利用率跌至70%左右，但在接下來幾年里，有望實現(xiàn)增長。雖然產(chǎn)能利用率降低，但是印度的水泥價格已經(jīng)上漲，并且很有可能繼續(xù)上漲。
但是機遇總是與挑戰(zhàn)并存，雖然印度市場看好，但是還有很多問題值得關注。如自然資源減少，石灰石、化石燃料和水資源有限；成本增加，過去在減少成本上，印度一直把焦點放到能源效率、設備和原材料成本上，但是最近，貨運成本也成了印度關注的焦點；另外還有燃料短缺問題，因為印度國內(nèi)煤炭嚴重短缺，進口煤炭成本高昂，所以到2016財政年，替代能源占印度總熱燃料比率將達7%~10%。現(xiàn)階段的產(chǎn)能過剩問題、受限的基礎設施建設問題，還有過時的建設技術(shù)等問題都對印度水泥業(yè)提出了新的挑戰(zhàn)。
