分析影響2013年水泥行業持續回暖的因素

　　截至8月22日，建筑建材行業共有62家公司披露了半年報，其中，今年第二季度共有6家建筑建材類上市公司前十大流通股股東中出現QFII身影，累計持股數量為6836.53萬股，累計持股市值為9.66億元，占QFII持股市值總額的2.55%。

　　具體來看，在目前QFII持有的建筑建材股中，QFII二季度新進3只個股，它們分別為：中材國際、廣田股份、和延長化建與此同時，QFII二季度繼續加倉亞廈股份，增持股份數量為154.05萬股，最新持股數量為571.94萬股。此外，QFII二季度減持祁連山和海螺水泥兩只建筑建材股，減持股份數量分別為465.05萬股和4379.9萬股。

　　從市場表現來看，這6只個股中，有4只個股7月份以來漲幅跑贏大盤它們分別為：海螺水泥、延長化建、祁連山和廣田股份。

　　信達證券認為，水泥行業基本面呈現持續回暖態勢，一方面是由于下游需求逐步回升，另一方面則是因為在水泥生產企業自主停產或被強制限電后，產能過剩壓力有所減輕。伴隨著基本面回暖以及國家和地方一系列穩增長刺激政策的出臺，水泥股反彈的時點或將提前到來，維持對冀東水泥的“增持”評級，建議重點關注海螺水泥和祁連山。玻璃行業尚不具備反轉條件，建議關注從事新型玻璃制品的金剛玻璃和南玻A。新型建材行業受益于新城鎮化和綠色建筑政策，行業成長空間巨大，選取“成長主題”品種，維持對北新建材、東方雨虹、太空板業的“買入”評級，建議重點關注開爾新材和納川股份。