受人民幣升值預期及擴大住房公積金消息刺激，地產板塊近期走勢強勁，在其主導下，水泥板塊在二級市場上也有不錯表現；9月~10月是水泥旺季切換的時候，市場對旺季需求增長的預期充分反映在了價格上，上周全國水泥均價連續第八周走高，水泥價格回暖帶動企業業績轉好，海螺水泥、江西水泥目前噸毛利提升至75元/噸和65元/噸左右。隨著旺季需求改善、企業庫存下降以及停窯計劃逐步開展，預計四季度水泥價格依然具備上漲動力。另外，今年以來中央和地方的基建投資較以往加快，鐵路、水利水電、軌道交通等多個基建項目的落實將使水泥股出現邏輯性的反彈機會。
區域上，西北、東北天氣轉冷需求轉淡，華東、華中卻延續旺季，尤其是華東地區，新增產能壓力較小，且與中南區域的聯合提價已初具成果，相關公司業績改善明顯，可關注海螺水泥、華新水泥、江西水泥等。
區域上，西北、東北天氣轉冷需求轉淡，華東、華中卻延續旺季，尤其是華東地區，新增產能壓力較小，且與中南區域的聯合提價已初具成果，相關公司業績改善明顯，可關注海螺水泥、華新水泥、江西水泥等。
