4月10日下午，國信證券聯(lián)合工程機械行業(yè)協(xié)會于北京福建大廈成功舉行了“國信證券2009年工程機械專題投資論壇”，特邀請到國務院經(jīng)濟發(fā)展研究中心專家、工程機械行業(yè)協(xié)會專家、工程機械龍頭廠商、重點區(qū)域市場代表性經(jīng)銷商以及下游交通水電等建筑施工企業(yè)相關高管從宏觀經(jīng)濟、市場銷售形勢、下游行業(yè)發(fā)展態(tài)勢等多方位、多角度為各位投資者提供了詳細、深入的專業(yè)解讀。
紀要：
協(xié)會專家-中國工程機械工業(yè)協(xié)會秘書長，俞琚教授：09年工程機械行業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存，謹慎樂觀
1．08年下半年以來行業(yè)的急劇回落是國內(nèi)外多方面因素綜合影響的結果：
08年上半年增長過快，預支了一部分市場份額。
北京奧運會實施嚴格的安保措施，對部分企業(yè)營銷活動產(chǎn)生了負面影響。
08年上半年緊縮型的宏觀調(diào)控政策，在下半年的影響依然存在。
最重要的當然還是世界金融風暴的打擊，表現(xiàn)在市場的萎縮、資金流的困難以及消費信心的缺失
2．09年1季度行業(yè)整體仍未擺脫低迷，但3月以后部分機種有明顯好轉(zhuǎn)（主要是挖掘機、旋挖鉆機等）
3．09年全球市場形勢展望及國內(nèi)出口形勢
09年歐美市場將下降30%左右，印度市場下降19%、其他市場大致下降10%-15%；未來一段時間，將有一批國際生產(chǎn)商和配件商消亡，在未來12-18個月是兼并的好機會，有可能獲得先進技術、國際品牌和國際分銷網(wǎng)絡。
國內(nèi)廠商過份依靠出口市場；出口又過分依賴第三世界國家，利潤相對較低。
國內(nèi)廠商進入國外高端市場困難較大。存在配件供應、產(chǎn)品可靠性和服務的問題
4．09年行業(yè)形勢：
行業(yè)走勢“前低后高”，在度過一季度的嚴寒后，二季度或三季度就可能回暖，全年雖然增速有大幅回落，不同機種可能差別較大，全行業(yè)仍應有12％左右的增長。
中國是一個發(fā)展中大國，經(jīng)濟在高速發(fā)展階段，國內(nèi)市場對于工程機械的需求和潛在需求仍然很大；4萬億投資計劃中，75％的項目和工程機械有關，初步估計應能拉動國內(nèi)工程機械市場1250億元左右；中國的工程機械產(chǎn)品大部分屬于中低檔范圍，性價比有一定的優(yōu)勢，在當前全球工程機械市場不景氣的情況下，對中國產(chǎn)品的選擇機會相對較大。
廠商代表之一-中聯(lián)市場總監(jiān)何文進：
1．公司銷售情況在1季度已開始回暖：
從集團公司總體來看，1月份我司銷售數(shù)據(jù)同比略有增長；2月份銷售數(shù)據(jù)穩(wěn)步提高，較1月份環(huán)比增長了86%，較去年同期增長了約12%。
三月份的銷售數(shù)據(jù)尚在統(tǒng)計之中，但是從各分公司反饋的市場信息看遠好于1、2月的表現(xiàn)2．1季度各產(chǎn)業(yè)情況：
除混凝土機械仍受房地產(chǎn)市場低迷影響外，其他產(chǎn)品均保持了良好的增長勢頭。進入3月份后，訂購咨詢產(chǎn)品的客戶大幅增多，這也直接推動了各主機事部產(chǎn)品銷售繼續(xù)向上攀升。
2月工程起重機公司銷售額較2008年同期增長了近59%。
2月路面機械公司同比增長了約135%。
2月上海公司銷售同比增長約378%。
3月銷售數(shù)據(jù)仍在統(tǒng)計中，但從目前反饋數(shù)據(jù)看，增幅或好于2月3．09年全年形勢展望：行業(yè)增長20%，公司增速勢必高于行業(yè)的平均，2010年實現(xiàn)500億收入
廠商代表之二-山推副總經(jīng)理李殿和：
1．公司1季度銷售情況：
國內(nèi)市場銷售推土機818臺，同比增長20%；出口銷售303臺，同比下降50%；公司總體銷售推土機1121臺，同比下降14%；1季度公司國內(nèi)市場占有55%，出口市場占有66%（在國內(nèi)廠商出口總額中的比例）
2．09年全年形勢展望：機遇大于挑戰(zhàn)，全年在鐵路、交通、水利工程、機場、災后重建的強有力市場需求拉動下，仍有增長。
3．山推發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃在國際事業(yè)園建設世界先進水平推土機第二工廠，在開發(fā)區(qū)新征1200畝土地,建設山推重工科技園，發(fā)展多功能工程機械產(chǎn)品。未來的產(chǎn)能擴張計劃如下：
推土機2010年產(chǎn)量達到6000臺，相對08年擴張50%
路面機械2010年產(chǎn)能達到2000臺，相對08年擴張100%
叉車及多功能機械2010年產(chǎn)能達15000臺，是08年的10倍；履帶總成2010年產(chǎn)能33500套，相對08年增長34%。
廠商代表之三-徐工科技營銷總經(jīng)理楊東升：
1．裝載機行業(yè)及公司1季度銷售情況：內(nèi)銷持平，出口下降巨大；全行業(yè)裝載機銷售32000臺，同比下降36.5%；徐工銷售裝載機2118臺，同比下降30%；公司國內(nèi)市場銷量基本持平，出口下降巨大，銷量僅為去年同期18%2．09年裝載機總體需求形勢：總體銷量回到06年水平，同比08年下降24%左右；裝載機需求分布行業(yè)：石場27%，煤炭17%，砂場14%，交通12%，水泥7%，鐵礦7%，市政3%；由于煤炭行業(yè)持續(xù)低迷，09年裝載機銷售主要看建材行業(yè)，水泥的銷量是一個比較準備的判斷指標；預計09年全行業(yè)裝載機內(nèi)銷11.8萬臺，出口7000臺，合計銷售12.5萬臺，同比下降24%；正常情況下，國內(nèi)裝載機年需求量在10-11萬臺左右。未來較長一段時間內(nèi)，我國裝載機市場有穩(wěn)定的需求，但很難再出現(xiàn)07、08年的行情。
經(jīng)銷商代表之一-合肥湘元董事長周馳軍（公司是三一挖掘機專業(yè)代理商）
1．1季度挖掘機行業(yè)整體銷售同比略降：
受2月份挖機行業(yè)需求提前釋放等因素影響，3月國內(nèi)挖機需求回落明顯，銷量比2008年同期減少19.0%；其中小挖減少11.5%，中挖減少23.6%，大挖減少26.9%
3月總銷量相較09年2月環(huán)比增長57.7%，各機型環(huán)比增速分別為：小挖57.7%，中挖54.8%，大挖70.3%。
一季度，行業(yè)總銷量較08年同期減少8.3%，其中中、大挖同比分別減少12.6%和25.7%，而小挖則保持1.9%的小幅增長，機型占比也首次超過中挖達到45.6%。
中央政府08年4萬億投資規(guī)劃的出臺，引致地方政府的投資博弈局面，部分地方政府延緩投資計劃，導致09年一季度行業(yè)總銷量未出現(xiàn)預期增長。
預計二季度行業(yè)銷量仍將呈現(xiàn)徘徊局面；三季度4萬億投資拉動效果開始逐步顯現(xiàn)，行業(yè)銷量將呈現(xiàn)淡季不淡的局面2．三一挖掘機已實現(xiàn)逆風飛揚，09年有望翻番：
三一08年實際銷售挖掘機3500臺，計劃09年銷售達到7000臺，同比翻番
1季度三一銷售1475臺，已實現(xiàn)翻番增長
三一的擴張并未使用降價、放松付款條件等惡性競爭手段，主要還是靠品牌和服務
經(jīng)銷商代表之二-北京駿馬公司董事長黃寧（公司是華北地區(qū)挖掘機代理商）
1．當前市場客戶的需求變化形勢：
購機客戶類型為有實力、自己包工程、有長期固定活源的客戶，以及在小區(qū)域內(nèi)社會關系廣泛的客戶。
購機客戶在首付上大多能夠滿足現(xiàn)有條件要求。
購機客戶大多從事過本行業(yè)或相關行業(yè)，對行業(yè)認知較深，要求多樣化。
工程熱點區(qū)域與非熱點區(qū)域信息量差距較大，熱點行業(yè)與非熱點行業(yè)信息量差距較大。
客戶有購買需求，也具備投資的基礎條件，但大多對投資比較猶豫。
小挖客戶對品牌的選擇大多還停留在小范圍客戶間互相介紹的階段，每個品牌只在一定區(qū)域內(nèi)有影響力，無一品牌在整個市場上占主流地位。
2．市場競爭有加劇趨勢：
各品牌代理商競爭手段更加多樣化，各種形式的展會促銷成為吸引客戶的主要手段，展會促銷比例由25%提升至63%。
各家都在緊盯自己客戶，搶占與其他對手合作不滿意的客戶，收縮成為大家的共同特點。
戰(zhàn)斗在一線業(yè)務員的信心受到多重影響，如經(jīng)濟危機、費用收緊、銷量下降、客戶心態(tài)不好。
某品牌價格體系混亂，已招致客戶不滿。
客戶借機拖欠，債權回收不利。
下游行業(yè)代表之一鐵路-中國中鐵董事會辦公室副主任，余贊
1．鐵路建設迎來新高潮：
近三年鐵路投資規(guī)模超過3.5萬億元。2009年計劃完成6000億元基建投資規(guī)模，同比增長接近100%
2010-2012年，鐵路平均每年完成基建投資6,000億元以上
2012年，全國鐵路營業(yè)里程將達到11萬公里；2020年全國鐵路營業(yè)里程規(guī)劃目標調(diào)整為12萬公里以上，投資總規(guī)模由2萬億調(diào)整至5萬億
2．公司新增定單形勢良好：
2008年全公司完成新簽合同額超過4000億元，同比增長超過50%，再創(chuàng)歷史新高
新簽合同額中基建板塊約占90％左右，鐵路方面新簽訂單增速明顯
今年前三個月，公司新簽訂單延續(xù)了去年四季度的增長勢頭，訂單量已經(jīng)超過了1000億元。
紀要：
協(xié)會專家-中國工程機械工業(yè)協(xié)會秘書長，俞琚教授：09年工程機械行業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存，謹慎樂觀
1．08年下半年以來行業(yè)的急劇回落是國內(nèi)外多方面因素綜合影響的結果：
08年上半年增長過快，預支了一部分市場份額。
北京奧運會實施嚴格的安保措施，對部分企業(yè)營銷活動產(chǎn)生了負面影響。
08年上半年緊縮型的宏觀調(diào)控政策，在下半年的影響依然存在。
最重要的當然還是世界金融風暴的打擊，表現(xiàn)在市場的萎縮、資金流的困難以及消費信心的缺失
2．09年1季度行業(yè)整體仍未擺脫低迷，但3月以后部分機種有明顯好轉(zhuǎn)（主要是挖掘機、旋挖鉆機等）
3．09年全球市場形勢展望及國內(nèi)出口形勢
09年歐美市場將下降30%左右，印度市場下降19%、其他市場大致下降10%-15%；未來一段時間，將有一批國際生產(chǎn)商和配件商消亡，在未來12-18個月是兼并的好機會，有可能獲得先進技術、國際品牌和國際分銷網(wǎng)絡。
國內(nèi)廠商過份依靠出口市場；出口又過分依賴第三世界國家，利潤相對較低。
國內(nèi)廠商進入國外高端市場困難較大。存在配件供應、產(chǎn)品可靠性和服務的問題
4．09年行業(yè)形勢：
行業(yè)走勢“前低后高”，在度過一季度的嚴寒后，二季度或三季度就可能回暖，全年雖然增速有大幅回落，不同機種可能差別較大，全行業(yè)仍應有12％左右的增長。
中國是一個發(fā)展中大國，經(jīng)濟在高速發(fā)展階段，國內(nèi)市場對于工程機械的需求和潛在需求仍然很大；4萬億投資計劃中，75％的項目和工程機械有關，初步估計應能拉動國內(nèi)工程機械市場1250億元左右；中國的工程機械產(chǎn)品大部分屬于中低檔范圍，性價比有一定的優(yōu)勢，在當前全球工程機械市場不景氣的情況下，對中國產(chǎn)品的選擇機會相對較大。
廠商代表之一-中聯(lián)市場總監(jiān)何文進：
1．公司銷售情況在1季度已開始回暖：
從集團公司總體來看，1月份我司銷售數(shù)據(jù)同比略有增長；2月份銷售數(shù)據(jù)穩(wěn)步提高，較1月份環(huán)比增長了86%，較去年同期增長了約12%。
三月份的銷售數(shù)據(jù)尚在統(tǒng)計之中，但是從各分公司反饋的市場信息看遠好于1、2月的表現(xiàn)2．1季度各產(chǎn)業(yè)情況：
除混凝土機械仍受房地產(chǎn)市場低迷影響外，其他產(chǎn)品均保持了良好的增長勢頭。進入3月份后，訂購咨詢產(chǎn)品的客戶大幅增多，這也直接推動了各主機事部產(chǎn)品銷售繼續(xù)向上攀升。
2月工程起重機公司銷售額較2008年同期增長了近59%。
2月路面機械公司同比增長了約135%。
2月上海公司銷售同比增長約378%。
3月銷售數(shù)據(jù)仍在統(tǒng)計中，但從目前反饋數(shù)據(jù)看，增幅或好于2月3．09年全年形勢展望：行業(yè)增長20%，公司增速勢必高于行業(yè)的平均，2010年實現(xiàn)500億收入
廠商代表之二-山推副總經(jīng)理李殿和：
1．公司1季度銷售情況：
國內(nèi)市場銷售推土機818臺，同比增長20%；出口銷售303臺，同比下降50%；公司總體銷售推土機1121臺，同比下降14%；1季度公司國內(nèi)市場占有55%，出口市場占有66%（在國內(nèi)廠商出口總額中的比例）
2．09年全年形勢展望：機遇大于挑戰(zhàn)，全年在鐵路、交通、水利工程、機場、災后重建的強有力市場需求拉動下，仍有增長。
3．山推發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃在國際事業(yè)園建設世界先進水平推土機第二工廠，在開發(fā)區(qū)新征1200畝土地,建設山推重工科技園，發(fā)展多功能工程機械產(chǎn)品。未來的產(chǎn)能擴張計劃如下：
推土機2010年產(chǎn)量達到6000臺，相對08年擴張50%
路面機械2010年產(chǎn)能達到2000臺，相對08年擴張100%
叉車及多功能機械2010年產(chǎn)能達15000臺，是08年的10倍；履帶總成2010年產(chǎn)能33500套，相對08年增長34%。
廠商代表之三-徐工科技營銷總經(jīng)理楊東升：
1．裝載機行業(yè)及公司1季度銷售情況：內(nèi)銷持平，出口下降巨大；全行業(yè)裝載機銷售32000臺，同比下降36.5%；徐工銷售裝載機2118臺，同比下降30%；公司國內(nèi)市場銷量基本持平，出口下降巨大，銷量僅為去年同期18%2．09年裝載機總體需求形勢：總體銷量回到06年水平，同比08年下降24%左右；裝載機需求分布行業(yè)：石場27%，煤炭17%，砂場14%，交通12%，水泥7%，鐵礦7%，市政3%；由于煤炭行業(yè)持續(xù)低迷，09年裝載機銷售主要看建材行業(yè)，水泥的銷量是一個比較準備的判斷指標；預計09年全行業(yè)裝載機內(nèi)銷11.8萬臺，出口7000臺，合計銷售12.5萬臺，同比下降24%；正常情況下，國內(nèi)裝載機年需求量在10-11萬臺左右。未來較長一段時間內(nèi)，我國裝載機市場有穩(wěn)定的需求，但很難再出現(xiàn)07、08年的行情。
經(jīng)銷商代表之一-合肥湘元董事長周馳軍（公司是三一挖掘機專業(yè)代理商）
1．1季度挖掘機行業(yè)整體銷售同比略降：
受2月份挖機行業(yè)需求提前釋放等因素影響，3月國內(nèi)挖機需求回落明顯，銷量比2008年同期減少19.0%；其中小挖減少11.5%，中挖減少23.6%，大挖減少26.9%
3月總銷量相較09年2月環(huán)比增長57.7%，各機型環(huán)比增速分別為：小挖57.7%，中挖54.8%，大挖70.3%。
一季度，行業(yè)總銷量較08年同期減少8.3%，其中中、大挖同比分別減少12.6%和25.7%，而小挖則保持1.9%的小幅增長，機型占比也首次超過中挖達到45.6%。
中央政府08年4萬億投資規(guī)劃的出臺，引致地方政府的投資博弈局面，部分地方政府延緩投資計劃，導致09年一季度行業(yè)總銷量未出現(xiàn)預期增長。
預計二季度行業(yè)銷量仍將呈現(xiàn)徘徊局面；三季度4萬億投資拉動效果開始逐步顯現(xiàn)，行業(yè)銷量將呈現(xiàn)淡季不淡的局面2．三一挖掘機已實現(xiàn)逆風飛揚，09年有望翻番：
三一08年實際銷售挖掘機3500臺，計劃09年銷售達到7000臺，同比翻番
1季度三一銷售1475臺，已實現(xiàn)翻番增長
三一的擴張并未使用降價、放松付款條件等惡性競爭手段，主要還是靠品牌和服務
經(jīng)銷商代表之二-北京駿馬公司董事長黃寧（公司是華北地區(qū)挖掘機代理商）
1．當前市場客戶的需求變化形勢：
購機客戶類型為有實力、自己包工程、有長期固定活源的客戶，以及在小區(qū)域內(nèi)社會關系廣泛的客戶。
購機客戶在首付上大多能夠滿足現(xiàn)有條件要求。
購機客戶大多從事過本行業(yè)或相關行業(yè)，對行業(yè)認知較深，要求多樣化。
工程熱點區(qū)域與非熱點區(qū)域信息量差距較大，熱點行業(yè)與非熱點行業(yè)信息量差距較大。
客戶有購買需求，也具備投資的基礎條件，但大多對投資比較猶豫。
小挖客戶對品牌的選擇大多還停留在小范圍客戶間互相介紹的階段，每個品牌只在一定區(qū)域內(nèi)有影響力，無一品牌在整個市場上占主流地位。
2．市場競爭有加劇趨勢：
各品牌代理商競爭手段更加多樣化，各種形式的展會促銷成為吸引客戶的主要手段，展會促銷比例由25%提升至63%。
各家都在緊盯自己客戶，搶占與其他對手合作不滿意的客戶，收縮成為大家的共同特點。
戰(zhàn)斗在一線業(yè)務員的信心受到多重影響，如經(jīng)濟危機、費用收緊、銷量下降、客戶心態(tài)不好。
某品牌價格體系混亂，已招致客戶不滿。
客戶借機拖欠，債權回收不利。
下游行業(yè)代表之一鐵路-中國中鐵董事會辦公室副主任，余贊
1．鐵路建設迎來新高潮：
近三年鐵路投資規(guī)模超過3.5萬億元。2009年計劃完成6000億元基建投資規(guī)模，同比增長接近100%
2010-2012年，鐵路平均每年完成基建投資6,000億元以上
2012年，全國鐵路營業(yè)里程將達到11萬公里；2020年全國鐵路營業(yè)里程規(guī)劃目標調(diào)整為12萬公里以上，投資總規(guī)模由2萬億調(diào)整至5萬億
2．公司新增定單形勢良好：
2008年全公司完成新簽合同額超過4000億元，同比增長超過50%，再創(chuàng)歷史新高
新簽合同額中基建板塊約占90％左右，鐵路方面新簽訂單增速明顯
今年前三個月，公司新簽訂單延續(xù)了去年四季度的增長勢頭，訂單量已經(jīng)超過了1000億元。
