5月份首個(gè)交易日，滬深兩市股指雙雙高開(kāi)，由于受到部分權(quán)重股拖累，滬指出現(xiàn)回落，截至收盤(pán)微跌0.03%。從盤(pán)面來(lái)看，水泥板塊逆市走強(qiáng)，上漲1.31個(gè)百分點(diǎn)，表現(xiàn)亮眼。
個(gè)股方面，昨日（2日），15只水泥股出現(xiàn)不同程度的上漲，福建水泥漲幅居首，達(dá)到6.05%，萬(wàn)年青緊隨其后，漲幅為5.82%，華新水泥(3.90%)、塔牌集團(tuán)(3.63%)、寧波富達(dá)(3.46%)等3只個(gè)股漲幅也均在3%以上，其他昨日漲幅在1%以上的水泥股還有：海螺水泥、上峰水泥、四川雙馬、中材國(guó)際。
值得一提的是，*ST獅頭、海螺水泥、福建水泥、寧波富達(dá)、西部建設(shè)、塔牌集團(tuán)、上峰水泥、天山股份等8只個(gè)股股價(jià)已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)及以上交易日出現(xiàn)上漲。
資金流向方面，昨日，10只水泥股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，合計(jì)大單資金凈流入29791.04萬(wàn)元。其中，海螺水泥、萬(wàn)年青、華新水泥等3只個(gè)股大單資金凈流入金額均超2000萬(wàn)元，分別為：19903.57萬(wàn)元、6294.98萬(wàn)元、2114.17萬(wàn)元。
對(duì)于水泥板塊大面積回暖，再次進(jìn)入投資者視野，分析人士普遍表示，在四大利好因素作用下，水泥股行情值得期待。
首先，水泥行業(yè)整體業(yè)績(jī)超預(yù)期提升。根據(jù)水泥行業(yè)上市公司一季報(bào)業(yè)績(jī)披露顯示，2018年一季度水泥行業(yè)上市公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)合計(jì)達(dá)52.32億元，創(chuàng)歷史新高。具體到上市公司層面，海螺水泥一季度歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)達(dá)到47.78億元，華新水泥、塔牌集團(tuán)、萬(wàn)年青、鄂爾多斯等4家公司一季度歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)也均在2億元以上。
其次，水泥價(jià)格繼續(xù)維持上行態(tài)勢(shì)。招商證券指出，4月中下旬，正值水泥市場(chǎng)需求旺季，除了北方部分地區(qū)需求表現(xiàn)一般以外，南方市場(chǎng)均呈現(xiàn)供需兩旺態(tài)勢(shì)，水泥價(jià)格繼續(xù)走高。整體來(lái)看，進(jìn)入4月份以來(lái)，隨著水泥市場(chǎng)需求不斷增加，以及部分地區(qū)企業(yè)停產(chǎn)檢修，再加上企業(yè)對(duì)熟料管控到位，熟料供應(yīng)再次出現(xiàn)緊平衡，受益于此，水泥價(jià)格穩(wěn)中有升態(tài)勢(shì)有望延續(xù)至5月中上旬。
再次，長(zhǎng)線資金加大布局力度。根據(jù)上市公司一季報(bào)披露顯示，11家水泥行業(yè)上市公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)社保基金、券商、險(xiǎn)資、QFII等機(jī)構(gòu)身影，其中，中材國(guó)際、上峰水泥等兩家公司均獲社保基金和QFII新進(jìn)持有，祁連山、同力水泥則受到機(jī)構(gòu)不同程度的增持。
最后，水泥板塊受到機(jī)構(gòu)集體力薦。4月份以來(lái)，包括川財(cái)證券、中金公司、天風(fēng)證券、海通證券、申萬(wàn)宏源證券等在內(nèi)的機(jī)構(gòu)共發(fā)布了60份研報(bào)，看好水泥板塊后市投資機(jī)會(huì)，其中，天風(fēng)證券表示，考慮到水泥價(jià)格同比有較大幅度提升，龍頭公司一季度業(yè)績(jī)突出，目前估值較低，疊加前期降準(zhǔn)，龍頭股或迎來(lái)反彈。在投資邏輯方面，申萬(wàn)宏源證券指出，差異化布局，“區(qū)域?yàn)橥酢薄ｋS著下游需求的逐步復(fù)蘇，預(yù)計(jì)開(kāi)工滯后對(duì)今年水泥行業(yè)整體業(yè)績(jī)的擾動(dòng)有限。水泥行業(yè)全年供需穩(wěn)定格局未改，高盈利可持續(xù)帶動(dòng)周期屬性弱化，更看好優(yōu)質(zhì)區(qū)域性龍頭。公司2018年起，水泥板塊的布局主線將會(huì)由選龍頭股轉(zhuǎn)變?yōu)檫x區(qū)位，行業(yè)“增量利潤(rùn)”會(huì)優(yōu)先流向布局區(qū)域邊際改善空間更大的企業(yè)。
