華潤水泥控股：瑞信升潤泥目標(biāo)價至4.1元

瑞信指出，潤泥(01313.HK) 2016年上半年利潤為2.58億元，每股盈利按年下跌83%至0.039元，撇除包括匯損在內(nèi)一次性項目，經(jīng)常性純利按年下跌67%至3.29億元，較該行預(yù)期差。期內(nèi)潤泥的水泥銷售按年上升4%至39.1百萬噸，主要由于廣西及福建的升幅抵銷部分其他地區(qū)的銷售跌幅，瑞信對潤泥2016年下半年于中國南部的前景保持樂觀，主要由于基建需求改善、季節(jié)特性，以及潤泥于行內(nèi)產(chǎn)能使用率及協(xié)同效應(yīng)較高所致。瑞信預(yù)期，華潤水泥2016年下半年單位毛利率將由上半年的每噸52元上升至每噸71元，上調(diào)2016年全年盈利預(yù)測9%及上調(diào)目標(biāo)價至4.1元，維持「跑贏大市」評級。