中聯重科終于等到了中國證監會的核準批文,至此,其收購意大利企業CIFA公司(Compagnia Italiana Forme Acciaio S.P.A.)所需要的國內主要相關批復均已完成。
2008年9月3日,中聯重科獲得中國證監會《關于核準長沙中聯重工科技發展股份有限公司重大資產重組方案的批復》,中國證監會對公司本次重組方案審核無異議。在此之前,公司已經獲得國家發改委和國家商務部等有關部門的審批。
CIFA公司為一家意大利從事工程機械制造和銷售的企業。按照CIFA提供的2007年市場份額數據,CIFA的主要產品混凝土攪拌車和混凝土泵送機械車在意大利分別擁有80%和70%的市場份額,在西歐有23%和20%的市場份額,在東歐有15%和20%的市場份額,另外中東也有10%和8%的市場份額。截至2008年6月30日,CIFA總資產約合人民幣36.38億元,其中凈資產約合人民幣8.27億元,負債約合人民幣28.11億元。
為取得這家公司的控制權,中聯重科聯合弘毅投資、高盛公司、曼達林基金等一起收購CIFA 100%股權。
在今日公布的收購報告書(修改版)中,中聯重科特別詳細闡述了此項收購的或有風險,其中包括交易完成后,將引起公司資產負債率上升;同時,公司用于本次收購的資金來源中有2億美元(約合人民幣13.8 億元)是由公司為完成本次收購在香港設立的特殊目的公司以銀行融資方式解決的。該筆銀行融資為3年期一次性償還借款,平均融資成本約6%/年,每半年付息一次。預計公司近幾年業務增長使公司有能力按期還本付息, 但將對公司的現金流產生一定的影響。
不但這樣,公告還重點提到了商譽減值風險。據了解,此次購買資產形成約373017.40萬元商譽價值。另外,CIFA自身因2006年進行了一系列的并購整合尚有約9851萬歐元(約合人民幣104617.62萬元)的商譽,上述兩項商譽合計為477635.02萬元。