摩根大通表示，中建材（03323.HK）第三季業(yè)績大致與該行預(yù)期相符。由于預(yù)期明年需求維持約3-4會增長，供過于求的情況或會持續(xù)，但明年的價格變動或?qū)⒈冉衲晖谏伲驗槭袌龅男鹿?yīng)商相對較少，有助穩(wěn)定市場價格。水泥價格方面，預(yù)期于末季會繼續(xù)上升，并估計明年全年的增長達(dá)約5-10%，因今年首三季都的基數(shù)較低。
該行下調(diào)2012-13年盈測2-3%，以每噸水泥70美元的企業(yè)價值計算，目標(biāo)價由10.5元上調(diào)至12.5元，評級「增持」。風(fēng)險：明年遜于預(yù)期的并購決定和定價變動。
該行下調(diào)2012-13年盈測2-3%，以每噸水泥70美元的企業(yè)價值計算，目標(biāo)價由10.5元上調(diào)至12.5元，評級「增持」。風(fēng)險：明年遜于預(yù)期的并購決定和定價變動。
