據了解，亞泰集團在長春地區的水泥價格續4月初上調后，4月15號又繼續上調了20元/噸。其中，P.O42.5水泥價格目前出廠價預計已達到380元/噸，超過去年旺季時的價格，同比增長40元/噸左右。目前，吉林省的需求剛開始啟動，預計5月份將進入施工旺季。進入施工旺季之后，預計公司水泥出廠價格或將繼續上調，預計公司P.O42.5的水泥出廠價格有望達到430-440元/噸左右，同比將增長60-80元/噸。
從這幾年東北地區水泥價格的提價情況看，東北地區進入5、6月份提價時居多。今年，東北地區從2、3月份需求沒有啟動的情況下就逐步開始提價，顯示出了該區域良好的供需格局。去年受極端天氣的影響，東北地區施工旺季啟動較晚，使得10年各企業冬儲水泥的銷售狀況不理想。為此，11年各企業對冬儲都持有保守的態度，冬儲的量都較往年減少。按照東北地區特有的地域氣候條件，冬儲水泥最晚可以銷售到每年的8、9月份。從目前看，東北地區的天氣狀況比較正常，預計今年主要工程項目可以按照正常年份開工。這樣，在冬儲水泥銷量減少的情況下，東北地區的水泥價格有望在施工旺季迎來一波上漲，進入5、6月份東北地區仍存在大幅提價空間。
在2月23日亞泰集團的深度研究報告中曾對東北地區的水泥市場進行了深度分析，東北地區水泥價格在沉寂了多年后，今明兩年存著大幅上漲的動力!主要理由如下:1、從東北三省各政府工作報告看，11年黑龍江、吉林、遼寧省分別計劃固定資產投資同比增長30%、25%、20%以上，為此，東北地區的水泥需求有望啟動，特別是吉林省，預計11年新開工建設9條高速公路、4條高鐵、一條地鐵。2、東北地區近年新增產能很少，11年，遼寧沒有，吉林就冀東1條生產線。隨著落后產能淘汰，東北地區未來供需關系將好轉，價格存在大幅上漲的動力;3、東北地區的大企業集中度相對較高，在華東地區水泥企業聯盟機制示范的作用下，未來有望形成價格聯盟。其中，據了解，遼寧省水泥企業已經開始實施限產保價措施。
對比分析了08年甘肅當時的水泥市場情況。目前吉林、黑龍江兩省的市場結構與甘肅當時的情況比較相似，大企業的市場占有率比較高，基建需求占水泥的需求比列很大，新建生產線很少。受西部大開發政策的支持，甘肅地區08年開始了大量的鐵路、公路等基建項價格目建設。在基建需求旺盛的拉動下，當年蘭州地區的價格開始大幅攀升。P.O42.5水泥的價格從4月份的290元/噸一路攀升到了9月份的440元/噸。當時，區域內龍頭上市公司祁連山水泥的毛利率從07年的26%提升到了08年38%!
看好東北地區今年水泥行業的景氣度，繼續強烈推薦東北地區的水泥龍頭亞泰集團。公司目前的估值水平處于歷史上的相對低點，對應10年的市凈率只有2.05倍，與行業內主流水泥企業4-5倍的市盈率還有巨大的差距。隨著，東北地區水泥價格的上漲，公司的價值將會被逐步發現，目前仍是公司很好的介入時機。預計公司11年、12年、13年每股收益分別為0.78、1.16元，對應目前市盈率為10.39、6.74、5.37倍。在2月份對亞泰集團的研究報告中，對公司曾做過深入的研究分析，認為對應公司目前的股價，公司仍有50%-80%的上漲空間。
