華新水泥07 年前三季度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)同比上漲幅度達(dá)到119％，體現(xiàn)水泥行業(yè)整體上升趨勢(shì)。
前三季度0.59 元的每股收益基本符合預(yù)期。
公司目前擁有1550 萬(wàn)噸熟料，2880 萬(wàn)噸水泥的生產(chǎn)能力，通過(guò)未來(lái)幾年的產(chǎn)能快速擴(kuò)張，2010 年公司熟料產(chǎn)能將達(dá)到3100 萬(wàn)噸/年，水泥產(chǎn)能達(dá)到5000 萬(wàn)噸以上。
公司堅(jiān)持長(zhǎng)江流域和京廣線交叉的十字型發(fā)展戰(zhàn)略，華中地區(qū)是發(fā)展重點(diǎn)。武漢經(jīng)濟(jì)圈和新農(nóng)村建設(shè)使中部地區(qū)水泥需求快速增長(zhǎng)，發(fā)改委下發(fā)的2007-2010 年湖北地區(qū)1400 萬(wàn)噸落后水泥產(chǎn)能的退出目標(biāo)更將為公司新增產(chǎn)能的投放提供保障。
基于07 年公司2285 萬(wàn)噸的水泥銷(xiāo)量，我們預(yù)測(cè)07 年每股收益為0.79 元，08 年為1.32 元。
