馬鋼股份(600808)：新一輪鋼鐵行業的并購大戰正在全面打響，馬鋼股份作為國內最大的車輪生產商，無論其產品結構和地域等方面都與寶鋼形成互補優勢，因而在全流通的背景下，極可能成為寶鋼下一個潛在的并購目標。其實，寶鋼的行業并購，最深謀遠慮的便是從戰略上控股馬鋼開始。公司與合肥市工業投資公司共同設立馬鋼（合肥）鋼鐵公司后，馬鋼集團與寶鋼集團簽署了戰略聯盟框架協議，率先形成了我國鋼鐵行業的“寶馬聯盟”，雙方的合作也正在逐步深入，戰略并購前景值得期待。前期邯鄲鋼鐵、八一鋼鐵均因并購題材而出現暴漲，馬鋼股份作為具備并購題材而股價未大漲的新龍頭，未來想象空間廣闊。
公司是我國最大的鋼鐵生產商之一，同時也是亞洲最大的火車輪生產企業，在鐵路、地鐵車輪生產方面具備絕對壟斷優勢，國內鐵路客車輪有90%來自公司，在鐵路貨車輪的市場占有率也達到50%以上，2005-2007年我國年均新增鐵路營運里程預計可達6000公里，由此帶來新增車輛的需求約為4。5萬輛，這為公司的發展提供了極佳外部環境。另一方面，公司的循環經濟題材也極具想象力，旗下馬鋼嘉華礦渣微粉項目全面竣工投產，填補了馬鋼依靠科技使工業廢渣變廢為寶，生產出綠色環保產品的空白。由于礦渣微粉是一種新型高強度混凝土摻和料，其原料是冶金行業的高爐爐渣，用礦渣微粉作為混凝土摻入料不僅可等量取代水泥，降低混凝土成本，又充分利用了高爐爐渣，為國家節約了大量不能再生的寶貴資源，因而是新型環保產品，市場前景看好。
公司2006年前三季度每股收益達0.26元，目前市盈率仍不足20倍，在兩市個股總體估值水平已大幅上升的背景下，投資價值相當突出。同時由于鋼鐵行業景氣度持續向好，近期已公布的鋼鐵股2006年業績均十分亮麗，且2007年一季度報告增幅驚人，馬鋼股份同樣令人期待，這也將進一步使其估值得到提升。該股目前蓄勢整理已十分充分，新一輪上攻行情已一觸即發，可高度關注。
五、個股推薦：
馬鋼股份(600808)：公司是我國最大的鋼鐵生產商之一，也是亞洲最大的火車輪生產企業，潛在的并購題材想象空間廣闊，由于鋼鐵行業持續向好，公司盈利前景值得期待。另外還具有循環經濟題材。2006年前三季度每股收益達到0.26元，目前市盈率仍僅20倍左右，投資價值十分突出。該股近期蓄勢已十分充分，后市有望再度強勢上攻，可積極關注。
