北京時間周三晚間消息，Pulte Homes Inc(PHM)宣布，同意以13億美元的價格換股收購?fù)瑯I(yè)競爭對手Centex Corp(CTX)，從而創(chuàng)建全美最大的住宅建筑公司。
包括18億美元的債務(wù)承擔(dān)在內(nèi)，此項交易價值31億美元。
根據(jù)交易條款，Centex股東手中每股股票將獲得0.975股Pulte股票。按照Pulte股票周二10.77美元的收盤價計算，此項交易對Centex股票的估值為每股10.50美元，較該股周二7.62美元的收盤價溢價38%，較過去20天的平均收盤價溢價32.6%。
截至12月31日，Centex擁有1.244億股在外流通股票。
Pulte總裁兼首席執(zhí)行官理查德-小杜格斯(Richard Dugas Jr. )表示：“這兩家擁有驕人遺產(chǎn)的行業(yè)領(lǐng)袖的合并將使我們處于一個極為有利的位置，以渡過當(dāng)前的住宅市場衰退，并將使我們加快恢復(fù)盈利能力。”
Pulte預(yù)計此項交易將產(chǎn)生大約3.50億美元的年度成本節(jié)約，包括大約2.50億美元的間接費(fèi)用，以及1億美元的債務(wù)開支。
雖然兩公司將此項交易稱為合并，但Pulte將擁有合并后公司大約68%的股份，Centex股東將擁有剩余的32%。一個多月以前，Pulte通過了一項股東權(quán)利計劃，以幫助保留凈運(yùn)營虧損所產(chǎn)生的部分遞延稅資產(chǎn)的價值，以及其它稅收優(yōu)惠。
該公司當(dāng)時表示，制定此項計劃是為了減少“一次計劃外的所有權(quán)變更”的可能性，并補(bǔ)充稱，該計劃并非作為一項反收購措施通過的。
合并后的公司將被冠名為Pulte Inc，并將把總部設(shè)在Pulte現(xiàn)有總部所在地、密歇根州的Bloomfield Hills，但在Centex現(xiàn)有總部所在地達(dá)拉斯仍將保留相當(dāng)?shù)拇嬖凇?
杜格斯將成為新公司的董事長、總裁兼首席執(zhí)行官，Centex董事長兼首席執(zhí)行官蒂莫希-艾勒(Timothy Eller)將出任副董事長，并將擔(dān)任兩年的顧問。
除艾勒之外，新公司董事會還將包括另外3名Centex董事會成員。新董事會還將包括Pulte董事會現(xiàn)有的8名成員，包括該公司創(chuàng)始人兼董事長威廉-普爾特(William Pulte)。
合并后的公司將在美國超過59個市場擁有業(yè)務(wù)，并將使Pulte得以利用Centex在得州以及北卡和南卡州的土地所有權(quán)。
艾勒表示：“我們認(rèn)為這是正確時間進(jìn)行的正確合并。現(xiàn)在，通過果斷的行動，我們將具備無與倫比的火力，以利用住宅建筑行業(yè)目前已出現(xiàn)在地平線上的機(jī)會。”
2008日歷年度，Pulte與Centex合并交工3.9萬余套住宅。而全美最大的建筑商D.R. Horton Inc(DHI)在其截至2008年9月30日的財年共交工2.6萬余套住宅。
此項交易已獲得了雙方董事會的一致批準(zhǔn)，預(yù)計將于第三季度完成。
花旗在此項交易中擔(dān)任Pulte的首席財務(wù)顧問，美銀證券公司、美林以及JP摩根證券公司擔(dān)任財務(wù)顧問。
高盛集團(tuán)公司擔(dān)任Centex的財務(wù)顧問。
包括18億美元的債務(wù)承擔(dān)在內(nèi)，此項交易價值31億美元。
根據(jù)交易條款，Centex股東手中每股股票將獲得0.975股Pulte股票。按照Pulte股票周二10.77美元的收盤價計算，此項交易對Centex股票的估值為每股10.50美元，較該股周二7.62美元的收盤價溢價38%，較過去20天的平均收盤價溢價32.6%。
截至12月31日，Centex擁有1.244億股在外流通股票。
Pulte總裁兼首席執(zhí)行官理查德-小杜格斯(Richard Dugas Jr. )表示：“這兩家擁有驕人遺產(chǎn)的行業(yè)領(lǐng)袖的合并將使我們處于一個極為有利的位置，以渡過當(dāng)前的住宅市場衰退，并將使我們加快恢復(fù)盈利能力。”
Pulte預(yù)計此項交易將產(chǎn)生大約3.50億美元的年度成本節(jié)約，包括大約2.50億美元的間接費(fèi)用，以及1億美元的債務(wù)開支。
雖然兩公司將此項交易稱為合并，但Pulte將擁有合并后公司大約68%的股份，Centex股東將擁有剩余的32%。一個多月以前，Pulte通過了一項股東權(quán)利計劃，以幫助保留凈運(yùn)營虧損所產(chǎn)生的部分遞延稅資產(chǎn)的價值，以及其它稅收優(yōu)惠。
該公司當(dāng)時表示，制定此項計劃是為了減少“一次計劃外的所有權(quán)變更”的可能性，并補(bǔ)充稱，該計劃并非作為一項反收購措施通過的。
合并后的公司將被冠名為Pulte Inc，并將把總部設(shè)在Pulte現(xiàn)有總部所在地、密歇根州的Bloomfield Hills，但在Centex現(xiàn)有總部所在地達(dá)拉斯仍將保留相當(dāng)?shù)拇嬖凇?
杜格斯將成為新公司的董事長、總裁兼首席執(zhí)行官，Centex董事長兼首席執(zhí)行官蒂莫希-艾勒(Timothy Eller)將出任副董事長，并將擔(dān)任兩年的顧問。
除艾勒之外，新公司董事會還將包括另外3名Centex董事會成員。新董事會還將包括Pulte董事會現(xiàn)有的8名成員，包括該公司創(chuàng)始人兼董事長威廉-普爾特(William Pulte)。
合并后的公司將在美國超過59個市場擁有業(yè)務(wù)，并將使Pulte得以利用Centex在得州以及北卡和南卡州的土地所有權(quán)。
艾勒表示：“我們認(rèn)為這是正確時間進(jìn)行的正確合并。現(xiàn)在，通過果斷的行動，我們將具備無與倫比的火力，以利用住宅建筑行業(yè)目前已出現(xiàn)在地平線上的機(jī)會。”
2008日歷年度，Pulte與Centex合并交工3.9萬余套住宅。而全美最大的建筑商D.R. Horton Inc(DHI)在其截至2008年9月30日的財年共交工2.6萬余套住宅。
此項交易已獲得了雙方董事會的一致批準(zhǔn)，預(yù)計將于第三季度完成。
花旗在此項交易中擔(dān)任Pulte的首席財務(wù)顧問，美銀證券公司、美林以及JP摩根證券公司擔(dān)任財務(wù)顧問。
高盛集團(tuán)公司擔(dān)任Centex的財務(wù)顧問。
