1月6日，A股三大指數在反復沖高回落與探底回升中劇烈震蕩，尾盤則持續向上拉升，最終均以微漲報收，與此糾結走勢形成鮮明對比的則是水泥行業指數一路高歌猛進，截至收盤，漲幅達到6.17%，高居申萬二級行業漲幅榜首位。
“水泥行業具有順周期特征，在國內外經濟復蘇、房地產行業加快竣工和基建發力的帶動下，行業會繼續維持較高景氣度的態勢；加上估值有吸引力，水泥板塊在基本面利好帶動下會有階段性表現。”華輝創富投資總經理袁華明在接受記者采訪時表示。
具體來看，1月6日，除亞泰集團微跌0.65%外，其余17只水泥股均實現不同程度的上漲，其中，天山股份強勢漲停，海螺水泥緊隨其后，漲幅達到7.86%，祁連山、上峰水泥等個股也紛紛跟漲，漲幅均在5%以上。
不僅如此，博聞科技、寧夏建材、西藏天路、天山股份、金隅集團等5只水泥股均實現連漲，其中，博聞科技連漲天數最高，達到6天，寧夏建材和西藏天路也均連漲4天。
方信財富投資基金經理郝心明在接受記者采訪時表示，水泥板塊經過長時間調整消化掉前期獲利盤，估值被壓縮到歷史低位水平，具備了超跌反彈的技術面和基本面條件，未來板塊長期投資邏輯是龍頭公司規模和成本優勢不斷增強，行業集中度繼續提高。今天的突然啟動更多的是技術上的超跌反彈，下降趨勢如要逆轉需要后續基本面數據持續超預期，操作上短線看反彈長期選龍頭。
此外，私募排排網資深研究員劉有華也在接受記者采訪時表示，水泥板塊走強的主要邏輯有如下幾個方面：首先，進入到“十四五”規劃的開年，不少基建規劃項目逐漸開始展開，市場對水泥的需求大幅回暖。其次，水泥陸陸續續存在漲價的預期。最后，目前市場的風格有所轉向，市場上各個板塊的龍頭個股遭到市場資金追捧，而基建領域的基金重倉股也成為了市場的焦點。
而這一觀點也得到了數據的佐證。記者根據同花順數據統計發現，1月6日，共有13只水泥股呈現大單資金凈流入態勢，合計大單資金凈流入13.84億元。其中，海螺水泥、天山股份、祁連山、塔牌集團、福建水泥等5只個股大單資金凈流入均在1000萬元以上，分別為100875.22萬元、22374.55萬元、6557.55萬元、3775.65萬元、1569.75萬元。
進一步梳理發現，上述獲大單資金青睞的水泥股中，有9只個股最新總市值在100億元以上，占比近七成。其中，海螺水泥、華新水泥、金隅集團等3只個股最新總市值均在200億元以上，分別為2235.03億元、295.39億元、252.67億元。
對此，劉有華認為，后市分化是必然的，參考市場資金的參與方向可知，市場資金集中在板塊的大市值藍籌個股中。建議后市可持續重點關注板塊中的龍頭個股，高市值+基金重倉。
袁華明也告訴記者，當前政策面和市場偏好還是更有利于消費和科技板塊，水泥板塊持續引領市場的可能性不大。板塊內部看，一方面水泥行業正表現出集中度提升、頭部企業強者更強的中長期趨勢；另一方面部分地區建設提速對該區域的水泥供貨商效益會有特別提振，因此水泥行業頭部企業和受特定地區行業高景氣度支撐的區域性水泥企業的機會更突出一些。
表：1月6日大單資金凈流入水泥股一覽
